Vad är skattemissrätt?
Skattarbitrage är praxis att dra nytta av skillnader som uppstår på det sätt som transaktioner behandlas för skatteändamål. Komplexiteten i skattekoder möjliggör ofta många incitament som driver individer att omstrukturera sina transaktioner på det mest fördelaktiga sättet för att betala lägsta skattebelopp.
Förstå skattemissrätten
Skattarbitrage avser transaktioner som ingåtts för att få fördelar mellan skattesystem, skattebehandlingar eller skattesatser. Både individer och företag försöker betala minsta skatt som de kan och gör det på många sätt.
Ett företag kan dra fördel av skattesystemen, till exempel genom att redovisa intäkter i en lågskattregion samtidigt som de redovisar utgifter i en högskatteregion. En sådan praxis skulle minimera skatteavgiften genom att maximera avdrag samtidigt som skatterna på inkomsterna minimeras. Ett företag kan också ta till vinst på prisskillnader på samma säkerhet till följd av olika skattesystem i de länder eller jurisdiktioner där säkerheten handlas. Till exempel beskattas kapitalvinster vid handel med cryptocurrency i USA men är skattebefriade i vissa länder, inklusive Danmark, Singapore och Tyskland. En kryptohandlare kan köpa en cryptocurrency-handel till ett billigare pris från ett amerikanskt utbyte, överföra sina tokens till ett krypto-utbyte i ett av kryptoländerna, sälja till ett högre pris och inte vara föremål för beskattning i främmande land.
Skattarbitrage kan också uppstå när en detaljhandels- eller institutionell investerare köper en aktie före utdelningsdagen och säljer efter. Priset på aktier före utdelningsdagen är i allmänhet högre än kursen efter dagen. På utdelningstidpunkten sjunker ett företags aktiekurs med ungefär samma belopp för den deklarerade utdelningen. Att köpa en aktie före och sälja den efter kommer att leda till en kortfristig kapitalförlust, som kan användas för att kompensera alla kortsiktiga kapitalvinster som investeraren tjänar. Eftersom kortfristiga vinster beskattas som vanliga inkomster, är det en fördel för de flesta investerare att minska en vinst så mycket som möjligt.
Ett företag som använder skattebefriade obligationer som en kortsiktig strategi för förvaltning av kassakontakt engagerar sig i skatt arbitrage. Räntorna som betalas på dessa obligationer (t.ex. kommunala obligationer) beskattas inte av den federala regeringen och i många fall statliga regeringar. Således kan ett företag köpa dessa obligationer, tjäna mer ränta på dem än sparkonton erbjuder och sälja dem efter en kort tid utan att regeringen beskattar sina ränteintäkter.
Det finns många fler former av skattearbitrage inklusive låna Roth IRA-bidrag upp till en viss gräns, köpa ett hem och dra av inteckningskostnaderna, låna med ett eget kapitallån för att investera i utdelningsbetalande aktier, köpa ett annat företag med hävstång (LBO), etc.
Det är uppenbart att vissa former av skattearbitrage är lagliga medan andra är olagliga. Det finns en fin linje mellan skatteflykt och skatteundvikande. Därför bör individer och företag rådgöra med en kvalificerad skatterådgivare innan de genomför en skatteatrage-transaktion. Det misstänks att skattearbitrage är extremt utbredd, men i sin natur är det svårt att ange exakta siffror om i vilken utsträckning skattearbitrage används.
