Vad är ett subprime-autolån?
Ett subprime-autolån är en typ av lån som används för att finansiera ett bilköp som erbjuds personer med låg kreditpoäng eller begränsad kredithistoria. Subprime-lån har högre räntesatser än jämförbara primlån och kan också komma med förskottsbetalningar om låntagaren väljer att betala lånet tidigt. Så kallade subprime-låntagare kan emellertid inte ha någon annan väg för att köpa en bil, så de är ofta villiga att betala de högre avgifterna och skattesatserna för dessa typer av lån.
Subprime-autolån blev stora affärer efter den monetära expansionen 2001–2004, tillsammans med subprime-inteckningar och andra former av utlåning till personer eller företag med högre risk. Finansinstituten var så fyllda med pengar att de sökte den högre avkastningen som kunde fås från att ta ut högre räntor till subprime-låntagare.
Termen "subprime" blev faktiskt populariserad av media lite senare, men under subprime-hypotekskrisen eller "kreditkrisen" 2007 och 2008. Räckorna till subprime-långivare tunnades ut efter den stora lågkonjunkturen, men de har gjort en kom tillbaka.
Key Takeaways
- Subprime-autolån erbjuds personer med låg kreditpoäng eller begränsad kredithistoria. Subprime-autolån har högre räntor än vanliga autolån. Avgifter kan variera på subprime-autolån; shoppa runt om du behöver tillgripa en.
Så fungerar ett subprime-autolån
Det finns ingen officiell cutoff-poäng för subprime-status (kontra prime) -status, men vanligtvis måste låntagarens kreditbetyg falla under en FICO-poäng på 650 och över 450 för att betraktas som subprime. (FICO-poäng varierar mellan 300 och 850.) I allmänhet faller färre än 20% av amerikanerna under 600; 22% faller mellan 600 och 699, och 22% är 800 eller högre, enligt NerdWallet.com från september 2019.
450 till 650
Kreditpoängintervallet för ett subprime-autolån.
Vid en utvärdering av en låntagare kan en autolånad långivare be om att se lönestubbar eller W-2 eller 1099-former för att bevisa inkomst. Om en låntagare befinner sig i ett arbete där det är svårt att bevisa inkomst - en restaurangserver som har mycket inkomst i kontantips, till exempel - kan de behöva ta in kontoutdrag som indikerar en historik med konsekventa kontantinsättningar för deras konto. Vissa långivare accepterar kontoutdrag i stället för, eller utöver, vanliga lönestubbar.
I allmänhet är det bäst att shoppa för priser om de tvingas gå med ett subprime-lån. Inte alla långivare använder samma kriterier, och vissa tar ut större avgifter än andra. Räntorna kan vara ganska branta jämfört med ett vanligt billån eftersom långivaren vill se till att det kan hämta kostnader om låntagaren skulle ha betalat.
Alternativt kan låntagare försöka förbättra sina kreditpoäng innan de försöker få finansiering för ett bilköp. På så sätt kan de kvalificera sig för ett lån med mycket bättre villkor.
Även om det inte finns någon officiell subprime-autolånsränta, är den i allmänhet tredubbla den primära lånesatsen och kan till och med vara så mycket som fem gånger högre.
Exempel på autolånspriser för subprime
Eftersom det inte finns någon officiell subprime-kreditpoäng, så finns det ingen officiell subprime-autolånsränta. Räntesatserna kommer att variera mellan långivare och beror naturligtvis på fordonstyp (nytt kontra gammalt) och lånets löptid eller längd. Här är typiska räntor man kan förvänta sig när man handlar efter ett 60-månaders autolån för att köpa ett nytt eller begagnat fordon från september 2019.
Nybilslån:
- Utmärkt (750 eller högre): 4, 30% Prime (700 till 749): 4, 28% Nonprime (650 till 699 kreditpoäng): 7, 65% Subprime (450 till 649): 13, 23% Deep Subprime (449 eller mindre): 17, 63%
Begagnad billån:
- Utmärkt: 4, 20% Prime: 4, 21% Nonprime: 6, 43% Subprime: 12, 05% Deep Subprime: 15, 44%
Som ni ser hoppar kursen dramatiskt mellan låntagare med acceptabel kreditpoäng och de med subprime-status.
