Andelar i Blackberry Limited (BB) såldes till en treårs låg på tisdagens förmarknad efter att det kanadensiska företaget slog vinstberäkningar under andra kvartalet medan de missade intäktsförväntningarna med mer än 8%. Intäkterna ökade fortfarande med mer än 16% år över år, men långsiktiga aktieägare röstade med sina fötter, oroliga för att fleråriga ommarknadsinitiativ inte kommer att återuppliva den fallna teknikjätten efter den väl publicerade kollaps av sin smartphone-verksamhet tidigare detta decennium.
Företaget upprepade riktlinjerna för räkenskapsåret 2020 som förväntar sig att intäkterna kommer att växa med 23% till 25% år över år, vilket innebär 1, 13 miljarder dollar till 1, 15 miljarder dollar. Några ledningsförändringar slog ut frisläppandet, vilket utlöste en omedelbar rea-sälj-nyheter. Och olyckligtvis för återstående tjurar har nu en mindre avstängning före marknaden misslyckats och sjunkit beståndet under $ 6, 50 för första gången sedan juni 2016.
BB Långsiktigt diagram (1999 - 2019)
TradingView.com
Blackberry kom offentligt på de amerikanska börserna till en splitjusterad $ 1, 85 i februari 1999 och sjönk till ett lågtid på 1, 14 $ bara en månad senare. Den gick sedan in i en kraftfull trend som drivs av den expanderande internetbubblan och slutligen toppade till 29, 29 dollar i februari 2000. Denna topp markerade den högsta höga under de kommande fyra åren, före en brant nedgång i björnmarknaden som slutade inom 25 cent från 1999 låg i Oktober 2002.
En vertikal uppströmning utbröt 2003 och slutförde en 100% retracement i 2000-höjden i november 2004. Prisåtgärden skurde handtaget på en kopp och handtagsmönstret i det tredje kvartalet 2006 och tog fart för stjärnorna och publicerade en all-time högt till 148 dollar i juni 2008. Det höll sig relativt bra genom den ekonomiska kollapsen och testade nytt stöd på 30-talet, men den efterföljande studien misslyckades, vilket gav en sekundär nedgång som bröt björnmarknaden låg 2011.
Den branta neddragningen slutade på 6, 22 dollar 2012 och gav en serie misslyckade återhämtningsvågor som genererade flera retester på handelsgolvet under 2017, då aktien kom in i den mest produktiva uppticken på fem år. Trots det misslyckades rallyet med att avsluta fleråriga strängen av lägre höjdpunkter, vilket skapade scenen för ytterligare två tester i december 2018 och tidigare denna månad. Aktien undersöker nu den nivån för tredje gången på bara nio månader, vilket höjer oddsen för en uppdelning.
Den månatliga stokastikoscillatorn sjönk till översålden i juni och har fortfarande inte snitit en hausseartad crossover. Trots detta sänker denna löpande konfiguration chansen att en uppdelning kommer att utvecklas just här eftersom utbudet av säljare ser uttömt. Som ett resultat kan ytterligare en återhämtningsinsats påbörjas, vilket ger aktieägarna några veckors lättnad. De långsiktiga tekniska utsikterna förblir emellertid hausseartade, med en eventuell resa till glömska vägen för minst motstånd.
BB Korttidsdiagram (2016 - 2019)
TradingView.com
Indikatorns fördelningsindikator för balanserad volym (OBV) har knappt tagit sig sedan 2017 och slipat i sidled under denna topp och 2014-höjden. Men det har nu sjunkit till låga 2018, vilket kan bryta under tisdagens session om engagerade köpare inte dyker upp. I sin tur skulle det exponera en distributionsvåg som når lågheten 2016, som har testats upprepade gånger under de senaste tre åren.
Aktien kommer att slutföra en baisseartad invers kopp och hantera nedbrytningsmönster om den öppnar sessionen nära läggen 2018 och 2019 och sätter upp potentiella försäljningssignaler. En rally ovanför den svarta linjen till $ 7, 50 kommer då att krävas för att negera mönstret och sätta beståndet på en starkare teknisk fot. Det verkar inte troligt med tanke på intäktsbristen för andra kvartalet, som kan hemsöka företaget under många år framöver.
Poängen
BlackBerry-aktien har lagt upp en treårs låg efter en medioker vinstrapport för andra kvartalet och kan bryta flerårigt stöd under de kommande veckorna.
