Starbucks Corporation (SBUX) aktien handlas kraftigt lägre på fredag efter att företaget slog de skattemässiga EPS-uppskattningarna med ett öre medan de saknade intäktsförväntningar med mer än 100 miljoner dollar. Den globala jämförbara försäljningen ökade med bara 2% medan rörelsemarginalen minskade och antog rädsla för att företaget kommer att ha problem med att uppfylla tillväxtmålen det kommande året. Den initiala nedgången tog beståndet till en fem veckors låg nivå och skar igenom mellanstöd vid 50-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) för första gången sedan november.
Aktien har vunnit betydande mark under de senaste fem månaderna och lyft till ett test av motståndet 2015 och 2017 i mitten av 60-talet. Försäljningen markerar det tredje avslaget på dessa nivåer, vilket höjer oddsen för att beståndet snider ett långsiktigt toppmönster som så småningom kommer att generera en stor nedgång. En exceptionellt svag ansamling under denna period lägger vikt till ett baisseartat scenario, där många institutioner väljer att riskera sitt kapital någon annanstans.
SBUX långsiktigt diagram (1992 - 2018)
Aktien kom offentligt vid en splitjusterad 36 cent i juni 1992 och samlades strax över ett dollar två år senare. Ett högre lågt 1995 på 69 cent gav en språngbräda för en kraftfull trendutveckling in i det nya årtusendet, vilket genererade tre aktiespridningar medan de konservativa analytikerna förbryllade med sin snabba tillväxtbana. Faktum är att många så kallade experter från den eran vädjade till investerare att undvika aktien, som de trodde snabbt slut på tillväxtalternativ.
Starbucks lager toppade precis över $ 6, 00 i november 2000, byggde en liten dubbel topp i 2001 och bröt ner och sjönk till $ 3, 37 efter 11 september attackerna. Den låga markerade en köpmöjlighet, framför en trend som uppvisade imponerande vinster under tjurmarknaden i mitten av decenniet, som stannade nära 20 $ 2006. Det bröt en gång ner under fjärde kvartalet 2007 och gick in i en stor nedström som nådde de enda siffrorna under den ekonomiska kollapsen 2008.
Den efterföljande återhämtningsvågen monterade 2006-höjden 2012 och genererade ett trendförskott som publicerade flera köpvågor i oktober 2015 på 64 dollar. Prisåtgärder sedan den tiden har utvecklats till ett grovt handelsområde, avgränsat av stöd nära $ 50 och motstånd i mitten av 60-talet. Aktien monterade kort på 2015-höjden i juni 2017, men rallyet vände bara 87 cent över den nivån, vilket förstärkte en barriär som kan vara ogenomtränglig under nästa decennium. (För mer se: Om du hade investerat direkt efter Starbucks börsnotering .)
SBUX korttidsdiagram (2015 - 2018)
Ett Fibonacci-nät som sträcker sig över handelsområdet som startade under augusti 2015 mini flash-krasch organiserar kaotiska prisåtgärder. Fyra nedgångar under denna period har hållit.382 retracement, medan försäljningen till november 2016 hittade stöd på 50% -nivån. En sekundär motståndslinje har organiserats nära $ 60, med fördelningar som genererar snabb nackdel till de låga 50 $. Det scenariot kan utvecklas återigen och förutsäga att nedgången efter inkomst kommer att pågå i flera veckor på ett minimum.
Volym på balans (OBV) toppade med priset under det fjärde kvartalet 2015 och kom in i en aggressiv distribueringsvåg som publicerade en serie lägre höjningar och lägre lågheter i augusti 2017. Upptaget till 2018 förde villiga köpare från sidleden, men -indikatorn lyckades inte nå toppen i juni 2017, snider ytterligare en lägre hög. I sin tur kommer nu aggressiva säljsignaler att bryta ut om OBV sjunker genom december-svängningen låg.
Den första nedgången har dumpat beståndet i 200-dagars EMA, vilket kan ge en kortvarig studsning. Nivån på $ 60 står nu som stort motstånd, med korta försäljningspositioner tagna nära den nivån genererar en fördelaktig belöning: risk. Omvänt skulle en nedbrytning till december-lågpunkten på $ 57, 05 också kränka 200-dagars EMA-stöd, vilket höjer oddsen för nackdelen som testar förra årets djupa låga nivåer.
Poängen
Starbucks föll mer än 5% efter intäkterna och testar nu stödet nära 57 dollar. En uppdelning kan slutföra nästa steg i ett långsiktigt toppmönster som genererar en betydande nackdel under de kommande åren. (För ytterligare läsning, kolla in: Starbucks som ett exempel på värdekedjemodellen .)
