Square Inc. (SQ) har haft en tuff start på oktober med andelar som sjönk med 6% från sina högsta nivåer som en del av den bredare försäljningen av marknaden. Men känn dig inte dåligt för aktien - den har fortfarande nästan tredubblats hittills under 2018. Den goda nyheten är att aktien kommer sannolikt att återhämta sig och återta alla dessa förluster och stiga 8% från sitt pris på $ 94.11 den 5 oktober, enligt teknisk analys.
Analytiker förväntar sig att företaget kommer att leverera solida resultat för tredje kvartalet i början av november. En viktig oro för aktien är dess värdering, som kommer på nivåer som är mycket högre än många av dess fintech-kamrater. (För mer, se även: Square Seen Rising 10% Short Term as Profits Soar .)
SQ-data från YCharts
Studsa tillbaka
Squares aktie har trender högre sedan april 2017 då aktien handlade runt $ 17. Aktierna nådde en höjd av $ 101, 15 den 1 oktober och drog tillbaka till teknisk support runt $ 91, 75. Aktien handlades runt detta stöd vid två tillfällen som studsade högre varje gång. Det skulle antyda att stödet till det priset är starkt och aktierna kommer sannolikt att återhämta sig till en nivå av motstånd runt aktiehögarna på 101 dollar.
Trots den kraftiga tillbakagången fortsätter det relativa styrkaindexet att trenda högre, och det antyder att hausseartad fart fortsätter att komma in i aktien. (För mer, se även: Square Stock May Fall 12% mitt i snittprognoser .)
Bullish Bets
Alternativ för utgång den 21 december är hausseartade för aktien. De hausseartade uppringningarna överväger de baisseartade lägena med nästan 10 till 1 med cirka 9 000 öppna samtalskontrakt till strejkpriset $ 90. Aktien skulle behöva stiga till minst $ 101 för köparen av samtal för att tjäna en vinst. Dollarns värde för de öppna samtalen är betydande på 9, 7 miljoner dollar.
Stark tillväxt
Analytiker förutspår företaget att rapportera att resultatet under det tredje kvartalet växer med över 60% till $ 0, 11 per aktie. Under tiden förväntas intäkterna öka med nästan 61% till 413, 7 miljoner dollar.
SQ Quarterly EPS Uppskattar data från YCharts
Om det finns ett stort problem med aktien, är det dess värderingshandel med en PE-kvot på 2019 på nästan 120. Analytiker förutspår resultatet att öka med över 73% 2019. Även med den blåsande tillväxttakten handlar aktien fortfarande med en tillväxtjusterad 2019 PEG-kvot på 1, 6 som gör aktier dyra. Tänk sedan på att peer PayPal (PYPL) handlas med en PE-kvot på 2019 på 29, 3 och en PEG-kvot på 1, 4.
Investerare satsar på framtiden med Square och ser explosiv tillväxt. Men det betyder också att det inte finns något fel och förväntningarna är höga. Medan utsikterna fortsätter att se starka ut för Square kommer företaget att behöva leverera betydande resultat i november.
