Handel med lågvolymaktier kan vara mycket riskabelt. Men där det finns stor risk kan det också vara stora belöningar., kommer vi att diskutera strategier för handel med låga volymer och möjligen göra vinst.
Lager med låg volym har vanligtvis en daglig genomsnittlig handelsvolym på 1 000 aktier eller färre. De kan tillhöra små, lite kända företag som handlar på OTC-börserna, men kan också handlas på större börser. Sådana aktier förblir utanför de vanligaste handlarnas och investerarnas ansvarsområde och saknar det allmänna handelsintresse. Dessa lager kan vara riskabla eftersom deras låga volym leder till brist på likviditet och underlättar prismanipulationen. Mindre och nyare företag representeras också oproportionerligt i lågvolymaktier. Sådana företag kan helt enkelt gå upp i magen och lämna investerare utan något.
Innan du vågar i lager med låg volym, besluta om en strategi. Är du i det för kortsiktiga handelsvinster, eller investerar du på lång sikt i ett lite känt företag som du tror på? Kortsiktiga handlare kan snabbt skörda vinster från sporadiska prisrörelser för lågvolymaktier. Eftersom så få aktier handlas vanligtvis krävs det inte mycket för att drastiskt ändra aktiekursen. Det finns dock alltid en risk att du inte kan köpa eller sälja aktien för maximal vinst på grund av aktiens brist på likviditet.
Långsiktiga investerare i lågvolymaktier bör vara skickliga till att bedöma ett företags affärsutsikter. Undersök sådana aktier och förstå företaget innan du gör investeringen. Erfarna handlare vet att många lite kända företag ofta listar på OTC-börser för att samla in pengar, men bara ett fåtal lyckas på lång sikt. ( 4 lager med låg volym och hög avkastning)
Bortsett från att besluta om ett kort- eller långsiktigt tillvägagångssätt, bör du också tänka på dessa sju faktorer när du vänder dig till lager med låg volym:
- Individuell profil: I en tunn omsatt aktie där det finns få eller inga marknadsskapare, överväg att ta marknadsföringsrollen. En marknadsaktör väljer en (eller två) aktier och erbjuder köp och försäljning på dessa aktier genom att ange bud och begärspris. Han underlättar både köp och försäljning för att upprätthålla likviditet. I denna roll kan näringsidkaren dra fördel av låg likviditet genom att erbjuda breda bud-fråga-spridningar till handelspartnerna och sätta upp skillnaden. Se dock till att ha en säkerhetsplan. Ta en mer begränsad position snarare än att samla upp ett stort lager som du kanske inte kan ladda ner. Multibaggerpotential: Microsoft (MSFT), Infosys (INFY) och många sådana företag var en gång mindre kända aktier som handlade till mycket låga volymer. Investerare som lyckades välja dem unga (antingen genom tur eller robust aktieanalys) kunde multiplicera sina investeringar många gånger - med andra ord valde de multibaggers. För investerare som väl förstår en bransch och gör sin forskning är långsiktiga vindkraftsvinster en tydlig möjlighet i lågvolymaktier. Fördelar med företagsåtgärder: Vissa aktier kan handla till låga volymer på grund av deras mycket höga aktiekurs (säg över $ 500 per aktie). Berkshire Hathaway, Inc.: s A-aktier (BRK-A) handlar till det häpnadsväckande priset på 214 675 dollar per aktie. Den genomsnittliga handelsvolymen är endast 320 aktier per dag. På liknande sätt handlas Seaboard Corp. (SEB) till 3 750 dollar per aktie med en genomsnittlig daglig volym på endast 470 aktier. I sådana aktier kan en företagsåtgärd, till exempel en aktiesplit, leda till lägre priser och högre handelsvolymer. Resultatet är ökad likviditet och högre marknadsdeltagande där avkastningen kan vara betydande. Utmaningen är fortfarande att förutsäga när företagens åtgärder kommer att inträffa. Makroekonomiska faktorer: Lagervolymhandel med låg volym kan också vara ett resultat av lokala eller globala makroekonomiska faktorer. Ett land kan genomgå en avmattning eller lågkonjunktur med höga räntor och inflation. Sådana perioder ser ofta totalt sett låg aktiehandel. Lager som tyndt handlades innan lågkonjunkturen gick ännu sämre. Men lågkonjunkturer och avmattningar försvinner nästan alltid eller omvänt med tillräckligt med tid. Erfarna investerare kan använda överskottskapital för att investera i körsbärsplockade vinnare som kommer att prestera med hög avkastning på lång sikt. Tillfälliga händelser och faser: Osäkerheten kring stora händelser som politiska upprörelser, stridigheter eller extremt väder kan vara en möjlighet att dra nytta av lager med låg volym. År 2004 åtföljdes Indiens allmänna valresultat av ett stort fall i aktiekurserna när en koalition med kommunistiska partier var det enda tillgängliga alternativet för regeringsbildning. Investerare som hämtade aktier på dommedagen såg sina lågprisinköp tredubbla på under 4 år. Några av de bästa utövarna var lite kända lager med låg volym som visade upp till 15 gånger avkastning. Dra nytta av den totala marknadsökningen: Som sagt: "när marknaderna stiger tjänar alla pengar ." Övergripande marknadsökning kan vara ett resultat av stabil regering, minskad oljepris och annan lokal eller global utveckling. I fall av en sådan total marknadsökning är lager med låg volym ofta gynnsamma. Potentiell nytta av börsdrivna förändringar: Bloomberg.com täckte nyligen ett förslag från Bats Global Market Inc., ett av de största amerikanska börserna, att koncentrera lager med låga volymer på färre börser, och därmed öka deras likviditet. "Ett utbyte kan öka volymen genom att hålla middagstidauktioner, ändra prisökningarna eller ändra marknadsskaparstandarder, " skriver Bloomberg om Bats Global-planen. Sådana förändringar (eller initiativ) som påverkas av börserna har potential att höja avkastningen från tunt handlade aktier och erbjuder betydande vinstmöjligheter för att gynna investerare.
Poängen
Att handla med låga volymer är ett riskabelt spel. Potentiella fördelar är föremål för många faktorer utanför investerarens kontroll. Det bästa sättet för en investerare är att ta ett långsiktigt perspektiv - investera med överflödiga pengar som du kanske inte behöver och välj aktier med god affärspotential.
