Precis som aktiemarknaden går in i "sälja i maj och gå bort" -perioden, som historiskt representerar sex månaders underprestanda mellan maj och oktober, arrangerade småkapitalbörshandelar (ETF) ett tekniskt utbrott över avgörande motstånd fredag, maj 3.
Småbolag, som vanligtvis har en högre grad av exponering för den amerikanska ekonomin och stigande räntesatser jämfört med sina större motsvarigheter, har nyligen fått ett uppsving från tillväxt från BNP än bättre än väntat, BNP, positivt konsumentförtroende och flytande anställningsuppgifter. De positiva avläsningarna visar på en motståndskraftig ekonomisk aktivitet i USA mitt i bakgrunden av långsammare global ekonomisk tillväxt och stabil inflation.
"I en tid med långvarig amerikansk-kinesisk osäkerhet i handeln och svaga ekonomiska data överallt från Tyskland till Korea till Japan fungerar starka amerikanska uppgifter som en försäkring mot ytterligare global ekonomisk svaghet. Och med inflationen fortfarande dämpad är det för tidigt att börja oroa dig för Fed-kurshöjningar igen, berättade Alec Young, verkställande direktör för global marknadsundersökning på FTSE Russell, till CNBC.
Handlare som vill få det välkända Wall Street-ordet och positionen för en återupptagande av trenden som såg småkapitalaktier registrerar sin bästa början på ett år sedan 1987 bör börja se över dessa tre småkapitalfonder.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X-aktier (TNA)
Direxion Daily Small Cap Bull 3X-aktier (TNA), som skapades på höjden av finanskrisen 2008, syftar till att returnera tre gånger den dagliga utvecklingen av Russell 2000 Index. Fonden ger exponering för ungefär 2 000 amerikanska småföretag, med en lutning på 17, 08% mot finanssektorn. Djup likviditet på nästan 4 miljoner aktier som handlas dagligen och en smal genomsnittlig spridning på 0, 03% gör fonden lämplig för handlare som vill ha en aggressiv kortvarig hausseartad satsning på småkapitalaktier. TNA-rebalanser dagligen, vilket kan leda till att avkastningen avviker från fondens annonserade hävstång på grund av sammansättningen. Från och med den 6 maj 2019 har ETF tillgångar under förvaltning (AUM) på 804, 08 miljoner dollar, emitterar en avkastning på 0, 22% och är upp 56, 69% året innan (YTD). Även om fonden tar ut en dyr förvaltningsavgift på 1, 14% bör den inte påverka korta innehavstider.
TNA-aktier trender kraftigt högre under hela januari och februari från deras låga björnmarknad i slutet av december 2018. Sedan dess har priset konsoliderats för att bilda en stigande triangel som antyder en fortsättning på början av 2019, hausseartade kursåtgärder. Fonden gav en köpssignal på fredag när den stängde över mönstets övre trendlinje och 200-dagars enkel glidande medelvärde (SMA). De som handlar med breakout bör boka vinster på flytt till 90 dollar, där ETF kan möta motstånd från en horisontell linje som förbinder en serie priser under de senaste 16 månaderna. Placera en stop-loss-order precis under det stigande triangelmönstets nedre trendlinje för att skydda handelskapitalet
ProShares Ultra Russell2000 (UWM)
Med AUM på 211, 78 miljoner dollar försöker ProShares Ultra Russell2000 (UWM) att returnera två gånger de dagliga investeringsresultaten för Russell 2000 Index. Detta kortsiktiga taktiska instrument som lanserades 2007 passar handlare inom dag och swing som vill positionera sig för bättre prestanda i small-cap och micro-cap-utrymmet. UWM levererar när det gäller handelskostnader med en daglig volym på 20, 02 miljoner dollar och en rakknivstark 0, 04% spridning. Justeringskoefficienter sprids relativt jämnt över fondens portfölj, utan att innehavet tar mer än 0, 40%. UWM har ökat med 36, 39% jämfört med året och ger 0, 35% från och med 6 maj 2019. ETF: s kostnadskvot på 0, 95% ligger precis över 0, 92% i kategorin.
Ett brett inverst huvud- och axelmönster har bildats på UWM: s diagram under de senaste sju månaderna som placerar ETF: s pris ungefär 20% under det 52 veckors höga. Köpare pressade priset över bottenmönstets halsringning under fredagens handelssession, vilket skulle kunna regimera januari och februari. Näringsidkare som tar en lång position bör tänka på att sätta en orderprocent nära slutet av augusti 2018 och svänga högt till $ 88, 82. Hantera risken genom att minska förluster om priset inte håller den 50-dagars SMA.
iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)
IShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) försöker ge liknande avkastning till S&P SmallCap 600. Dess riktmärke består av likvida småkapitalbolag som representerar cirka 3% av den börsnoterade aktiemarknaden. Med en genomsnittlig spridning på bara 0, 01%, 250 miljoner dollar i daglig dollar volym och en super låg 0, 07% förvaltningsavgift, passar fonden alla handelsstilar, från att fånga korta hopp på en dag till att dra nytta av uppsving i flera månader. IJR erbjuder en rimlig diversifiering, med sina topp 10 innehav som endast står för 5, 02% av portföljen. Finansiella och industriella företag har den största sektorns exponering på 24, 55% respektive 19, 16%. Från och med den 6 maj 2019 erbjuder ETF en utdelning på 1, 39% och har en YTD-avkastning på drygt 15%.
Fredagens övertygande utbrott över en stigande triangel och 200-dagars SMA indikerar att tjurarna har återvänt efter en tvåmånadersperiod. Även om den 200-dagars SMA ligger över den 50-dagars SMA, har den senare nyligen konvergerat mot det längre rörliga medelvärdet, vilket kan resultera i en gyllene korssignal under de kommande veckorna. Handlare som köper ETF bör leta efter ett 52-veckors test på 89, 56 $. Ett stopp placerat under den här månadens låga på 78, 85 $ ger ett utmärkt risk / belöningsförhållande på 1: 3, 5 ($ 8, 33: $ 2, 38), förutsatt att en post till fredagens slutkurs på 81, 23 $.
StockCharts.com
