Vad är variabel annuitisering?
Variabel annuitisering är ett livräntaalternativ där beloppet för inkomstutbetalningar som försäkringstagaren mottar kommer att variera beroende på annuitets investeringar. Variabel annuitisering är ett alternativ som kan väljas av försäkringstagaren under annuiteringsfasen för ett kontrakt, som är den fas där försäkringstagaren utbyter det ackumulerade värdet på livränta för en ström av vanliga inkomstbetalningar garanterade för liv eller garanterat för en specificerad antal år.
Key Takeaways
- En variabel livränta är precis som den låter - variabel. Betalningarna är baserade på livräntans tillgångar. Det finns mer vinstpotential med en rörlig livränta. Under nedgångar på marknaden kommer betalningarna dock att vara lägre än en livränta med en fast ränta.
Förstå variabel annuitisering
Det finns två faser i en livränta. Under ackumuleringsfasen lägger en investerare till livränta, där alla intäkter som uppkommer under denna fas är undantagna från aktuell inkomstskatt. När en försäkringstagare är redo att börja få inkomst från livränta kan de välja att göra: Åtgärder (ad hoc eller systematisk), eller, annuitera avtalet och välja antingen fasta eller rörliga betalningar.
Under annuitiseringsfasen, för livräntor som köps med dollar efter skatt, behandlas ett fast belopp för varje betalning som en icke-beskattningsbar avkastning av den ursprungliga grunden och saldot beskattas som inkomst. Alternativt beskattas alla livräntainkomster som erhålls genom uttag i allmänhet som inkomst tills alla intäkter har dragits tillbaka. Efter att alla intäkter har dragits tillbaka är uttag ej beskattningsbar avkastning på den ursprungliga (redan beskattade) investeringen i livränta. För livräntor som köpts med dollar före skatt är alla inkomster - antingen via annuitisering eller genom uttag - helt beskattningsbara som ordinarie inkomst.
Överväganden vid annuitet
Att välja hur man tar emot betalningar från en livränta kan vara svårt för investerare, och det kommer ofta ner till mängden risk som försäkringstagaren är villig att ta jämfört med mängden avkastning försäkringstagaren vill ha. Att välja en fast annuitering innebär att försäkringstagaren kommer att få samma summa pengar i varje periodisk inkomstinkomstbetalning under livslängden för livränta, oavsett hur pensionsbolagets portfölj presterar. Variabla annuiteringsbetalningar skiljer sig åt att värdet som mottagits av försäkringstagaren är utformat för att variera över tid. Detta beror på att betalningarna är baserade på resultatet för en underliggande portfölj.
"Olika funktioner som erbjuds av produkter med variabel livränta kan vara förvirrande", säger Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), som reglerar rådgivare, på sin webbplats. "Av den anledningen kan det vara svårt för investerare att förstå vad som rekommenderas för dem att köpa - särskilt när du står inför en hårdladdande säljare. Innan du överväger att köpa en variabel livränta, se till att du förstår alla dess villkor. Läs noggrant prospektet."
FINRA rekommenderar också att ställa dessa frågor:
- Hur länge kommer mina pengar att knytas? Finns det överlämningsavgifter eller andra påföljder om jag tar ut pengar från investeringen tidigare än jag väntat? Kommer du att få en provision eller få någon typ av kompensation för att sälja den rörliga livränta? Hur mycket? Vilka är riskerna för att min investering kan minska i värde? Vad är alla avgifter och utgifter?
Att köpa en livränta kan ge en inkomstnivå, men kan också låsa in pengar i en specifik produkt som kanske inte fungerar så bra som förväntat. Professionals som säljer livränta får vanligtvis en provision baserat på typen och värdet på den sålda livränta. Variabla livräntavärden är knutna till utförandet av fondfonderliknande instrument som kallas underkonton som annuitetsägaren väljer.
