Vad är en säkerhetsskuldplikt kuberad?
Säkerhetsskuldsplikt kuberad (CDO-kuberad) är en derivat säkerhet med stöd av en säkerhetsskuld kvadratisk (CDO-kvadrat) tranche. En CDO-kubad är ett trippelderivat, det vill säga ett derivat av ett derivat av ett derivat - varför det har kallats "derivat på steroider."
En grundare på säkerhetsskyldighet (CDO)
Förstå CDO-Cubed
En säkerhetsskuld kuberad (CDO-cubed) är identisk med en vanlig CDO, med undantag för tillgångarna som säkerställer förpliktelsen. Till skillnad från en CDO, som stöds av en pool av obligationer, lån och andra kreditinstrument, stöds CDO-kubikar av CDO-kvadrattrancher, som är derivat som stöds av en pool av obligationer, lån, värdepappersstödda värdepapper och andra kreditinstrument.
CDO-kuber tillåter banker att återförsälja kreditrisken som de har tagit igen genom att packa om sina CDO-kvadrater. CDO-kvadrater och CDO-kuber kan packas om otaliga gånger för att skapa derivat som är helt annorlunda från den ursprungliga underliggande skuldsäkerheten. Dessa kallas också CDO ^ n för att visa det okända djupet för några av dessa värdepapper.
Till skillnad från traditionella derivat, som används för att säkra risker eller göra hävda satsningar, är CDO-kuber en innovation som har skapat tusentals nya investeringstillgångar som täcker hela spektrumet av risk och avkastning.
