Vad är serviceandelar
Serviceandelar är fondandelar eller aktier som debiterar aktieägarna en extra avgift för att täcka kostnaden för att svara på investerares förfrågningar och andra tjänster.
Neddelning av serviceaandelar
Serviceaktier tar ut avgifter till aktieägarna för att kompensera individer som svarar på investerares frågor och ger dem information om investeringarna i fonden. US Securities and Exchange Commission (SEC) hänvisar till dessa avgifter som serviceavgifter för aktieägare. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) begränsar avgifterna för aktieägare till högst 0, 25 procent av fondens genomsnittliga nettotillgång per år.
En serviceavgiftsavgift är en typ av 12b-1-avgift, uppkallad efter ett avsnitt i Investment Company Act från 1940. Andra 12b-1-avgifter är marknadsförings- och distributionsavgifter. Vid tidpunkten för investeringsbolagslagen trodde många att 12b-1-avgifter, inklusive serviceavgift, var en nettopositiv för investerare, eftersom en väl marknadsförd fond skulle locka fler investerare, förvärva fler tillgångar och i slutändan sänka kostnader per aktie, eftersom enhetskostnaderna skulle sjunka på grund av stordriftsfördelar.
Andra avgifter för fondandelar
Serviceavgiftsavgiften är långt ifrån den enda avgift som en fond kan ta ut investerare, direkt eller indirekt. Förutom aktieägarnas serviceavgifter kan fonder ta ut en engångsförsäljningsbelastning, oavsett om det är front- eller back-end, inlösenavgifter, bytesavgifter, kontoavgifter och inköpsavgifter samt årliga förvaltningsavgifter och andra utgifter.
Serviceavgifter och fonder utan laster
En försäljningsbelastning är en avgift som en fond kan ta ut som provision för mäklarna. Vissa fonder annonserar sig som fonder utan belastning, vilket innebär att de inte lägger in en försäljningsbelastning, uppskjuten eller på annat sätt. Det betyder inte att fonden inte tar ut några avgifter. Det kommer fortfarande att använda fondtillgångar för att täcka årliga driftskostnader och kan införa andra avgifter som de tar ut direkt till aktieägarna. Även medel utan belastning kan ta ut en avgift till aktieägarna för att lösa in sina aktier för tidigt. Enligt FINRA kan en fonder inte kalla sig självbelastning om 12b-1-avgifter, serviceavgifter plus distributions- och marknadsföringsavgifter utgör mer än 0, 25 procent av den genomsnittliga nettotillgången per år.
Serviceavgifter och returer
Liksom alla fonderavgifter, ägarserviceavgifter äter avkastning, och investerare bör studera fondens prospekt för att avgöra om fondernas avkastning är värd avgifterna. En populär investeringsstrategi är att söka investeringar med låg avgift i två utsmyckade lokaler, att avgifterna är säkra medan avkastningen inte är och att aktivt förvaltade fonder ofta underpresterar marknaden och i förlängningen också underpresterar passivt förvaltade indexfonder.
