Charles Schwab, TD Ameritrade, E * TRADE och andra online-mäklare som har en rådgivande tjänst kan behöva ändra hur de flyttar pengar till kunder om ett förslag i senatskatteregleringen kommer att godkännas.
Den nya regeln skulle förändra hur investerare kan lossa aktier som sitter på beskattningsbara mäklarkonton. Som det ser ut kan investerare välja vilka partier som ska säljas när de har mer än en position i en aktie-, fonder- eller börshandlad fond (ETF), men med den föreslagna regeln som kallas först-i-först-ut skulle investerare vara krävs för att sälja de aktier de köper först, vilket ofta är det parti som har mest vinster och därmed genererar den större skattemässan.
Om regeln träder i kraft skulle det troligtvis krävas att robo-rådgivare ändrar sina algoritmer som är utformade för att hjälpa investerare att välja rätt parti att sälja med ett öga på att sänka skatter. Det kan också förhindra skatteförluster när en investerare säljer en vinst och en förlustaktie samtidigt för att kompensera för eventuella kapitalvinster om investeraren äger olika delar av aktien. Fonder är undantagna från regeln efter omslag från investeringsbranschen, som hävdade att kunderna skulle behöva betala mer skatt och troligen skulle vara mer benägna att hålla aktien längre som ett resultat.
"Det betyder i grunden högre skatter för investerare eftersom de har mindre kontroll, " sa Alex Benke, vice ordförande för rådgivning och investeringar på robotrådgivaren Betterment, nyligen till CNBC. Verkställande sa att förbättring skulle behöva ändra sin algoritm om regeln går.
Huruvida den delen av skatteräkningen faktiskt passerar är uppe i luften eftersom republikanerna fortfarande diskuterar vad som ska inkluderas i det slutliga förslaget som går över president Donald Trumps skrivbord. Målet är att ha något undertecknat i slutet av 2017. Den potentiella nya regeln kommer när online mäklare, särskilt TD Ameritrade, framhäver ett nytt skördeminskningsverktyg som ett sätt att sticker ut från konkurrenter.
Tidigare denna månad lanserade TD Ameritrade en ny skatteförlusttjänsttjänst för ETF-investerare som har sina investeringar utanför skattefördelade pensionskonton. Det kan vara lätt att upptäcka vinnare och förlorare i aktieportföljer, men det kan bli tuffare att identifiera dessa möjligheter för ETF-investerare. För att hjälpa till med denna process rullade TD Ameritrade ut gratistjänsten för de med skattepliktiga konton som investerats i TD Ameritrade Investment Management: s väsentliga portföljer och selektiva portföljer.
Kunder som är inskrivna i skatteförlusttjänsten får en granskning av sin portfölj från online-mäklaren varje dag för att identifiera skatteförluster. Om det inte finns några realisationsvinster eller om förlusterna överstiger vinsterna kan investerare använda förlusterna för att kompensera 3 000 USD av annan skattepliktig inkomst varje år. Efter att ha kompenserat för kapitalvinster kan investerare också bära de extra förlusterna in i kommande år.
