Vad är Darvas Box Theory?
Darvas box teori är en handelsstrategi utvecklad av Nicolas Darvas för att rikta aktier med hjälp av höga och volym som nyckelindikatorer. Darvas utvecklade sin teori på 1950-talet när han reser världen som en professionell balsalsdansare. Darvas handelsmetod innebär att man köper in aktier som handlas på nya höjder och drar en ruta runt de senaste höjderna och lågheterna för att fastställa startpunkt och placering av stopp-loss-ordern. En aktie anses ligga i en Darvas-låda när prisåtgärden stiger över föregående högsta men faller tillbaka till ett pris inte långt från det höga.
Key Takeaways
- Handlare som tillämpar Darvas box teori målbestånd med ökande handel volym. Darvas boxteorin är inte låst i en viss tidsperiod, så rutorna skapas genom att rita en linje längs de senaste höjderna och de senaste lägena av den tidsperiod som näringsidkaren använder. Darvas boxteorin fungerar bäst på en stigande marknad och / eller genom att rikta in haussektorer.
Vad berättar Darvas Box Theory?
Darvas-boxteorin är en typ av fartstrategi. Darvas box-teorin använder teorin om marknadsmomentum tillsammans med teknisk analys för att avgöra när man ska gå in och lämna marknaden. Darvas-lådor är en ganska enkel indikator som skapas genom att rita en linje längs med låga och höga för att göra lådan. När du uppdaterar höjder och lågheter över tid, ser du stigande lådor eller fallande lådor. Darvas boxteori föreslår endast handel med stigande lådor och att använda topparna på lådorna som bryts för att uppdatera stop-loss-order.
Trots att det var en i stort sett teknisk strategi, blandades Darvas boxteori som ursprungligen utformad i en grundläggande analys för att bestämma vilka bestånd att rikta sig. Darvas trodde att hans metod fungerade bäst när den tillämpades på industrier med den största potentialen att locka investerare och konsumenter med revolutionerande produkter. Han föredrog också företag som hade visat starka resultat över tid, särskilt om marknaden totalt sett var hackig.
Darvas Box Theory in Practice
Darvas boxteorin uppmuntrar handlare att fokusera på tillväxtindustrier, vilket innebär industrier som investerare förväntar sig att överträffa den övergripande marknaden. Vid utvecklingen av systemet valde Darvas några lager från dessa branscher och övervakade deras priser och handel varje dag. Vid övervakningen av dessa bestånd använde Darvas volym som huvudindikation om huruvida en bestånd var redo att göra ett starkt drag.
När Darvas märkte en ovanlig volym skapade han en Darvas-låda med ett smalt prisklick baserat på de senaste topparna och lågen i handelssessionerna. Inuti lådan representerar beståndets låga under den givna perioden golvet och de höga skapar taket. När beståndet brast igenom taket på den aktuella lådan, skulle Darvas köpa beståndet och använda taket på den trasiga lådan som stopp-loss för positionen. När fler lådor bryts, skulle Darvas lägga till handeln och flytta ordern på stopp-loss. Handeln skulle i allmänhet upphöra när ordern stoppades.
Ursprunget till Darvas Box Theory
När han reser som dansare på 1950-talet erhöll Darvas kopior av The Wall Street Journal och Barron's , men använde endast de noterade aktiekurserna för att bestämma hans investeringar. Genom att rita rutor och följa strikta handelsregler förvandlade Darvas en investering på 10 000 dollar till 2 miljoner dollar under en 18-månadersperiod. Hans framgång ledde till att han skrev "How I Made 2 000 000 dollar på aktiemarknaden" 1960, och populariserade Darvas-boxteorin.
Idag finns det variationer i Darvas box-teorin som fokuserar på olika tidsperioder för att etablera lådorna eller helt enkelt integrera andra tekniska verktyg som följer liknande principer som stöd och motståndsband. Darvas initiala strategi skapades vid en tidpunkt då informationsflödet var mycket långsammare och det fanns inget sådant som realtidskartläggning. Trots detta är teorin sådan att handel kan identifieras och in- och utgångspunkter ställs in med hjälp av rutorna på diagrammet även nu.
Begränsningar av Darvas Box Theory
Kritiker av Darvas boxteori-teknik tillskriver Darvas initiala framgång att han handlade på en mycket hausseartad marknad och hävdar att hans resultat inte kan uppnås om han använder denna teknik på en björnmarknad. Det är rättvist att säga att följa Darvas boxteorin genererar små förluster totalt sett när trenden inte utvecklas som planerat. Användningen av en efterföljande stopp-förlustorder och att följa trenden / fart som den utvecklas har blivit en grund för många tekniska strategier som utvecklats sedan Darvas. Som med många handelsteorier, kan det verkliga värdet i Darvas box-teorin faktiskt vara den disciplin som den utvecklar hos handlare när det gäller att kontrollera risker och följa en plan. Darvas betonade vikten av att logga handel i sin bok och senare dissekera vad som gick rätt och fel.
