Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) har nästan avslutat en lång och smärtsam resa tillbaka till augusti 2015 högt på 758, 61 $, postat strax innan kunder över hela landet skyndades till sjukhus med matburna sjukdomar som senare tillskrivs företagssteriliseringsmetoder. En lång period av förnekelse och avböjning följde utbrottet medan försäljningen torkade och dumpade snabbmatkedjan till en femårsnivå i februari 2018.
Tiden läker alla sår, och Chipotles kunder har äntligen återvänt, vilket står för aktiens häpnadsväckande 15-månaders återhämtningsvåg, men gamla höjningar markerar stort motstånd, så det är inte klokt att förvänta sig ett omedelbart breakout och rally till 1 000 $. Det är goda nyheter för placerade investerare eftersom en återföring kan fylla februari's gap på 550 $ innan de utvecklar eldkraften för att upprätthålla högre priser.
CMG Långsiktigt diagram (2006 - 2019)
TradingView.com
Förälder McDonalds Corporation (MCD) snurrade av restaurangkedjan i ett börsintroduktion (IPO) i januari 2006 som öppnades till 45, 00 dollar. Det tidiga köpstrycket nådde en höjdpunkt i mitten av 60-talet i maj, vilket markerade motstånd inför ett 2007-utbrott som väckte ett starkt momentumköpintresse. Aktien steg högre till slutet av året och slutligen toppade över $ 150 och blev lägre till det första kvartalet 2008. Försäljningstrycket påskyndades under den ekonomiska kollaps, och skar genom börsintroduktionen för börsintroduktionen innan den lägger en lägsta tid på $ 36, 86 i november.
Den efterföljande återhämtningsvågen tog 19 månader för att fullfölja en 100% retracement tillbaka till 2007-höjden, vilket gav ett omedelbart utbrott som gav en sund uppsida in 2012 när uppticken slutade över $ 400. Det klarade att motståndsnivån under det fjärde kvartalet 2013, vilket skapade ett slutligt angrepp i 2015 års hela höjd, följt av en brutal nedgång som övergav mer än 350 poäng på bara tre månader.
Nedtrenden nådde sig nära 350 dollar 2016, vilket gav plats för en blygsam uppptick som misslyckades med 50-månaders motstånd i maj 2017. Det satte steget för en högvolym som säljer klimax som fortsatte till första kvartalet 2018. Aktien blev högre till April och gappade upp mer än 40 poäng efter att företaget rapporterade en högre kundutveckling än väntat. Den tappade marken under andra halvåret men vände sig ännu högre i januari och fortsatte en stigning som nu har nått inom 10 poäng från 2015-höjden.
Den månatliga stokastiska oscillatorn lyftes in i överköpt zon i mars och har passerat men har ännu inte gett ut en säljsignal. Prisåtgärderna arbetar nu med en månatlig hausseartad utanför ljusstake som, om den bekräftas i slutet av juni, avsevärt kommer att förbättra oddsen för ett tredje kvartals breakout, men ackumuleringsavläsningar varnar för att Chipotle-aktier kommer att behöva ännu starkare sponsring för att hålla fast vid högre priser.
CMG korttidsdiagram (2015 - 2019)
TradingView.com
OBV-indikatorn för ackumuleringsfördelning på balans balanserade ett högtid med pris 2015 och gick in i en brutal distributionsvåg som fortsatte till augusti 2017. Priset fortsatte att förlora marken i ytterligare sex månader, med en vågad avvikelse som förutspådde den slutliga botten. Köpetrycket sedan den tiden har inte lyckats matcha prisens intensitet, och stannade på.786 Fibonacci retracement nivå 2015 till 2017-distributionshändelsen. I sin tur förutspår detta att rallyet kommer att stanna upp och gå in i en konsolideringsperiod innan ett varaktigt breakout.
Den 15-månaders trenden har snitit tre ofyllda luckor på $ 275, $ 350 och $ 550. Oddsen är hög för att åtminstone ett av dessa hål kommer att fyllas innan en rally till nya höjningar får dragkraft. Som ett resultat kommer patientmarknadsaktörer att sätta sin syn på fortsättningsgapet i februari 2019 mellan $ 530 och $ 570 och leta efter en köpmöjlighet med låg risk. Naturligtvis är det ett problem för nuvarande aktieägare, som kan tvingas sitta på sina händer genom en nedgång på 25% till 30%.
Poängen
Chipotle-aktien testar nu 2015 års högsta tid men kommer sannolikt att fylla minst en av tre rallygap innan de bryter ut och går mot 1 000 dollar.
