Halvledaraktien Cree Inc. (CREE) slog vinstberäkningarna på tisdagen den 20 augusti, men aktien gappade under sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde på $ 54, 27 och omsattes runt sin halvårsvisa pivot till $ 48, 64 på onsdag och torsdag. Som ett resultat slutar veckodiagrammet denna vecka negativt.
Cree stängde torsdagen på 47, 80 $, vilket är 11, 7% jämfört med året innan och på tjurmarknadsområdet 41, 8% högre än 11 oktober låg på 33, 72 dollar. Aktien är också på björnmarknadsområdet 30, 9% under sin högsta nivå på 2019 på $ 69, 21 som sattes den 24 april.
LED- och halvledarföretaget slog sina resultat för fjärde kvartalet, men det erbjöd svag framåtriktning. De är försiktiga på grund av Huawei-förbudet och den svaga efterfrågan på LED-belysning. JMP Securities nedgraderade aktien till ”marknadsprestanda” på onsdag med hänvisning till att den mjuka efterfrågan kommer att hålla längre än väntat.
Det dagliga diagrammet för Cree
Refinitiv
Det dagliga diagrammet för Cree visar aktien över ett "gyllene kors" sedan 18 januari då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet steg över det 200-dagars enkla glidande genomsnittet för att indikera att högre priser skulle följa. Denna signal från $ 48, 41 spårade aktien till dess 24 april höga av $ 69, 21. Sedan dess ledde negativa reaktioner på resultatet 1 maj och 20 augusti till nackdelens volatilitet. Stängningen av 56, 18 $ den 28 juni var en viktig inmatning till min egenutvecklade analys. Som ett resultat finns det en halvårsvis pivot på $ 48, 64 och en risknivå kvartalsvis på $ 63, 67.
Veckoplanen för Cree
Refinitiv
Veckoplanen för Cree är negativ med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 56, 88. Aktien är långt över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde eller "återgång till medelvärdet" till $ 35, 74. "Återgå till medelvärdet" testades senast som en köpmöjlighet under veckan 27 oktober 2017 då genomsnittet var $ 32, 44. Den 12x3x3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas avsluta den här veckan att falla till 40, 47 ner från 45, 67 den 16 augusti. När aktien handlades på 24 april-höjden av $ 69, 21 var denna avläsning 93, 35 över tröskelvärdet 90, 00 då aktien blev en "uppblåsning" parabolbubbla. ”Detta kallade korrekt en nedgång på björnmarknaden på 30, 9%.
Handelsstrategi: Köp svaghet till det 200 veckors enkla glidande genomsnittet till $ 35, 74 och minska styrkainnehavet till 200-dagars enkla glidande medelvärde till $ 54, 27. Dess halvårliga pivot på $ 48, 64 bör förbli en magnet.
Så använder jag mina värden och risknivåer:
Värdenivåer och risknivåer baseras på de senaste nio vecko-, månads-, kvartals-, halvårs- och årsstängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 31 juli. Kvartalsnivån ändrades i slutet av juni. Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa på svaghet till en värdenivå och minska innehavet i styrka till ett riskabelt nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan dess tidshorisont löper ut.
Så här använder du 12x3x3 veckor med långsam stokastisk avläsning:
Mitt val av att använda 12x3x3 varje vecka långsam stokastisk avläsning baserades på back-testning av många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i de minsta falska signalerna. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år. Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst. De stokastiska avläsningskalorna mellan 00, 00 och 100, 00 med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att bestånd tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla" som en bubbla alltid dyker upp. Jag kallar också en avläsning under kl. 10.00 för att vara "för billig att ignorera."
Offentliggörande: Författaren har inga positioner i några nämnda lager och planerar inte att initiera några positioner inom de kommande 72 timmarna.
