När ska du anställa en finansiell rådgivare?

Innehållsförteckning

• Vad är en finansiell rådgivare?
• När ska man söka ekonomisk rådgivning
• Livshändelser och ekonomisk planering
• Engångsekonomisk rådgivning
• Hur en finansiell rådgivare kan hjälpa
• När du ska anställa en heltidsrådgivare
• Hur en finansiell rådgivare kan skada
• Anställ en fiduciär
• Betala en finansiell rådgivare
• Frågor att ställa en rådgivare
• Poängen

Att bli utbildad om dina alternativ för pension och förmögenhetsförvaltning är en nödvändig del av planeringen för din ekonomiska framtid. Men låt oss vara ärliga. Du har inte tid att vara ekonomisk expert. Du vill inte vara ekonomisk expert. Du skulle hellre ha en enkel plan som du kan utföra utan att ständigt behöva oroa dig för förändringar i lagstiftning eller ekonomi eller finansiella produkter. Ange den finansiella rådgivaren.

viktiga takeaways

• Ekonomiska rådgivare eller planerare rådgivning människor i förmögenhetsförvaltning och andra personliga pengar frågor. Finansiella rådgivare kan bara utarbeta planer, eller de kan rekommendera specifika investeringsprodukter och fordon. Några rådgivare tar ut en rak provision varje gång de gör en transaktion eller säljer en produkt; andra tar ut en avgift baserad på hur mycket pengar de har fått att hantera; vissa bedömer en timavgift. Medan en bra ekonomisk plan kan vara en investering, vissa rådgivare driver upp kostnaderna, genom att rekommendera ofta tillgångar eller omsätta kunder till dyrare investeringar (hög avgift). Se alltid till att din finansiella rådgivare följer fiduciär standarder - juridiskt skyldiga att agera i ditt bästa och avslöja eventuella intressekonflikter.

Vad är en finansiell rådgivare?

Ekonomiska rådgivare, även kända som finansiella planerare, är proffs som hjälper sina kunder att ta itu med några av de tuffa frågor som rör förmögenhetsförvaltning och personliga pengarfrågor. De kan sätta ihop en hel pensionssparplan med en tidslinje eller helt enkelt besvara en fråga om hela livförsäkring.

Här är en ögonblicksbild av några saker en planerare kan göra:

• träffa dig för att bedöma din nuvarande ekonomiska situation och målutveckla en omfattande plan som behandlar stora problemområden (pension, högskoleplanering, försäkring, undvika fastighetsskatt och så vidare) coacha dig eftersom svåra ekonomiska problem uppstår i dina livsinvesteringsfonder för dig / ställa in investeringskonton för finansiella fordon åt dig, som försäkringar eller inteckningar

Även om fältet finansiell rådgivare till stor del är oreglerad - vem som helst kan hänga med ett skylt som annonserar ekonomisk rådgivning eller planering, ingen licens krävs - finns det de som har branschbevis, till exempel certifierad finansiell planerare (CFP), chartered Financial Analyst (CFA) och chartered Financial konsult (ChFC).

En av de mest kända beteckningarna är Certified Financial Planner (CFP); Det utfärdas av en privat branschorganisation som kräver kvalificerade tentamen och fortbildning för dem med certifieringen.

När ska jag söka ekonomiska råd

Fortfarande, med all information tillgänglig för dig i böcker, tryckta medier och de många webbplatser som är avsedda för personlig ekonomi, behöver du verkligen en finansiell rådgivare?

Tja, hur mycket ledig tid har du just nu? Och dessutom:

• Har du en god kunskap om investeringar? Gillar du att läsa om förmögenhetsförvaltning och finansiella ämnen och undersöka specifika tillgångar? Har du expertis inom finansiella instrument? Har du tid att övervaka, utvärdera dem och göra periodiska ändringar i din portfölj?

Att gå ensam är en möjlighet, men för att göra det rätt måste du spendera mycket tid på att hålla dig uppdaterad om alla förändringar i investeringar, försäkringar och riskområden i livet. Förändringar i skatteregler eller annan lagstiftning som kan påverka dina ekonomiska frågor. Förändringar i optioner i ditt fondföretag: Kanske en av dina fonder stängs och du måste bestämma var du ska lägga pengarna). Förändringar i hur mycket pengar du kan bidra med varje år till ett pensionskonto. Förändringar i de typer av finansiella produkter som finns där eller införandet av nya produkter.

Livshändelser som kräver ekonomisk planering

Professionella rådgivare säger att det inte finns något magiskt tillgångsnummer som driver en investerare att söka råd. Det är snarare troligtvis en händelse som talar för en person och skickar dem skurrande genom en rådgivares dörr. Dessa händelser involverar vanligtvis vindfall eller stora förluster - eller en större livshändelse. Andra vanliga triggers inkluderar:

• Jag närmar mig pension och vill säkerställa att jag är på rätt väg. Jag har bara ärvt lite pengar från en förälder och jag vill få några råd om hur jag investerar pengarna. Jag var nyligen gift och vi behöver hjälp hantera vår ekonomi som ett par.Jag var nyligen skild eller änka och behöver hjälp med att gå vidare ekonomiskt som en enda person. Mamma och pappa blir äldre och de / vi behöver hjälp med att hantera deras totala ekonomi. Jag hatar investeringar och ekonomisk planering och vill ha professionell hjälper till att säkerställa att jag inte orkar min framtid. Jag tycker om ekonomisk planering och investeringar, men vill ha en andra åsikt för att se om jag kunde göra det bättre.

För att inte tala om att du också behöver utveckla en långsiktig ekonomisk plan som inkluderar överväganden för pensionering, betalar ditt hus, finansierar barnens högskoleutbildning, fastighetsplanering och en tidslinje för när du faktiskt kan gå i pension.

2/3

procent av amerikanerna som hellre vill diskutera sin vikt än sin ekonomi, enligt en 2017-studie av Acorns, investeringsappen

Engångsekonomisk rådgivning

Många ekonomiska planerare och rådgivare kommer att arbeta med sparare på engångsbasis, antingen för att utveckla en ekonomisk plan eller hjälpa till med en specifik fråga eller fråga. I allmänhet arbetar dessa rådgivare varje timme eller går med på att ta projektet mot en schablonavgift.

Till exempel, om ditt företag har erbjudit dig ett utköpspaket för att få en förtidspensionering, kan du anlita en finansiell rådgivares tjänster för att hjälpa dig att sortera igenom dina alternativ. Han eller hon kan hjälpa dig att utvärdera alla incitament som ditt företag kan erbjuda, till exempel förbättrade pensionsförmåner, och hjälpa dig att visualisera de långsiktiga kostnaderna eller fördelarna med ett sådant beslut.

Som ett annat exempel kan du be en finansiell planerare att sammanställa en omfattande finansiell plan eller en översyn av din nuvarande situation. Förutom att hjälpa dig att bättre förstå din ekonomi skulle du förmodligen gå bort med handlingsbara steg eller en färdplan för att följa.

Tänk på att det inte är ovanligt att ett engångsengagemang utvecklas, varken till ett rådgivningsförhållande på heltid eller mer regelbundna finansiella "check-ups".

Hur en finansiell rådgivare kan hjälpa

Ekonomiska rådgivare kan vara bra när du är förvirrad, känslomässig eller helt enkelt okunnig om olika förmögenhetsförvaltningsämnen. Lägg till det faktum att en majoritet av människor inte kan se tillräckligt långt in i framtiden för att föreställa sig sin pension, mycket mindre plan för det, professionella råd kan vara mycket praktiska. En kvalificerad rådgivare kommer att ställa dig många frågor - några av dem obekväma! - för att få en fullständig bild av vart du vill ta ditt liv.

När alla detaljer är till hands kan han eller hon sätta ihop en plan och ge dig råd om investeringar, pensionsplanering, fastighetsplanering, skatteplikt och dina barns högskoleutbildning. Rådgivarens kunskapsbredd kan göra mycket av dina svåra beslut enklare.

Vissa finansiella planerare går längre, aktivt hjälper dig att köpa försäkringsprodukter (försäkringar, livränta) och att investera i finansiella produkter, som fonder eller CD-skivor. De tenderar inte att kunna handla faktiska värdepapper, som aktier eller obligationer, själva, men de kan fungera som ditt samband med en mäklare eller pengarförvaltare som gör det. De kan också arbeta med en trust and boates advokat eller revisor för dina räkning.

En finansiell rådgivare / planerare är inte automatiskt samma som en registrerad investeringsrådgivare, en professionell som ger råd till individer om investeringar och aktivt hanterar sina portföljer, vanligtvis får en procentandel av tillgångarnas värde i kompensation.

När du ska anställa en rådgivare på heltid

Precis som det finns många goda skäl för att söka tjänsterna hos en finansiell rådgivare för ett engångs- eller kortvarigt behov, kan det också vara meningsfullt att engagera en rådgivares tjänster på heltid.

Olika rådgivare och företag arbetar alla på olika sätt, men det är vanligt att en rådgivare i ett av dessa arrangemang tillhandahåller löpande förvaltningstjänster samt löpande rådgivning om ekonomiska planeringsfrågor som en investerare kan stöta på. Dessa ämnen kan omfatta fastighets- och skatteplanering, förberedelser för pensionering, spara barns högskola och en mängd andra överväganden.

Betalning för dessa tjänster är ofta en procentandel av förvaltningen av förvaltade tillgångar (AUM) eller, allt mer, en platt innehavare. Under denna typ av arrangemang skulle investeraren och rådgivaren formellt träffas (personligen eller praktiskt taget) två gånger per år eller kvartalsvis, där kunden har tillgång till rådgivaren så ofta som behövs för frågor eller problem som kan uppstå i tillfällig.

Fördelen med denna typ av arrangemang är att investeraren inte bara har en professionell som tittar på sina tillgångar utan också får råd om hans eller hennes totala situation under de olika etapperna.

Hur en finansiell rådgivare kan skada

Så bra som en bra ekonomisk rådgivare kan vara, de är inte alla bra. En inkompetent (eller värre, oärlig) rådgivare kan kosta dig mycket pengar. Här är en ögonblicksbild av hur:

• Kasta dina investeringar: få dig att köpa och sälja mer än nödvändigt för att generera högre provisioner för sig själva. Dyra investeringar: Att peka dig på fonder med höga utgiftskvoter när en liknande lågkostnadsfond eller en börshandlad fond (ETF) skulle vara ett bättre val. Dålig planering: En välmenad rådgivare som sätter ihop en skissig eller hålridad ekonomisk plan hjälper dig inte alls. Naturligtvis behöver planerna vara flexibla med tanke på förändringar i ekonomin, räntorna - och naturligtvis kurvbollarna som livet kan kasta dig personligen (förlust av ett jobb, långvarig sjukdom, etc.). Men du måste börja med en detaljerad plan och en tydlig åtgärd. Inte svarar: Även en opartisk rådgivare är värdelös om han eller hon aldrig returnerar dina samtal / e-post eller är MIA när ditt behov uppstår. Tidpunkten kan vara väsentlig i många finansiella scenarier och investeringar, och du måste känna dig säker på att din rådgivare kommer att svara på dig snabbt.

Fördelar

• Hjälper dig att planera långsiktigt

• Undersöker, jämför butiker och rekommenderar investeringar, produkter och strategier

• Fungerar som quarterback för ditt finansiella team

Nackdelar

• Genererar en extra kostnad

• Kan inte vara opartisk i rekommendationer

• Kan rekommendera mer kostsamma produkter / portfölj

Anställ en fiduciär

För att undvika problem, se till att din rådgivare har en tillsynsplikt gentemot dig. Fiduciary duty innebär att din rådgivare är juridiskt skyldig att lägga dina behov över sina egna och alltid agera i ditt bästa och ge dig en opartisk åsikt och åsikt. I ett ekonomiskt planeringssammanhang betyder det att de inte kan styra dig mot investeringar som är dyra för dig (genom kostnadsförhållanden och försäljningsavgifter) bara för att de är mer lönsamma för dem (tack vare provisioner). De måste också till fullo förklara alla rekommendationer till dig och avslöja eventuella intressekonflikter - som "XYZ-fondbolaget betalar mig en 30% provision och ABC-företaget betalar mig bara 25%."

Att vara en förtroende innebär också att de respekterar dina ekonomiska mål och risktolerans, ger dig råd och rekommenderar lämpliga åtgärder. En planerare kan inte garantera investeringsresultatet - att den fond som han placerar dig i kommer att stiga med ett visst belopp eller till och med stiga alls, säger. Men om du gör det klart att du vill investera konservativt och att bevara ditt kapital till varje pris, skulle det vara mot hans fiduciära plikt att sätta dig i en aggressiv tillväxtaktiefond som är extremt flyktig. Eller, om du är beroende av investeringsinkomster för att leva, att driva högränta skräppobligationer utan att avslöja att de har en hög risk för fallissemang.

Betala en finansiell rådgivare

Att få kvalitetsrådgivning är inte gratis. Att gå till en professionell ekonomisk planerare kostar dig pengar. Vissa planerare debiterar per timme eller har en viss hastighet för vissa tjänster: Detta kallas avgiftsbaserad planering. Vissa kompenseras av en provision varje gång de gör en transaktion eller säljer en produkt. Vissa får betalt på båda sätten.

Avgiftsrådgivare hävdar att deras råd är överlägsna eftersom det inte medför någon intressekonflikt, vilket kommissionsbaserade rekommendationer kan göra. Som svar hävdar kommissionsrådgivare att deras tjänster är billigare än att betala avgifter som kan gå upp till 100 $ / timme eller mer - och att du betalar för påvisade tjänster och aktiviteter, inte bara amorfa råd eller ospårbara arbetstimmar.

Frågor att ställa en finansiell rådgivare

Investerare som letar efter den "rätta" rådgivaren bör ställa ett antal frågor, inklusive:

• Har du erfarenhet av att arbeta med klienter som jag? Detta kan inkludera pensionärer, pensionärer, par av samma kön, skilsmässor, änkor eller någon tillämplig "nisch." Hur mycket och hur tar du ut? Kommer du att tjäna pengar på de investeringar jag väljer? Vilka tjänster erbjuder du? Bara planering eller aktiv förvaltning? Hur ofta kommer vi att träffas för att granska portföljen / planen / situationen? Hur ofta och med vilken metod kommer du att kontakta mig? Finns det några begränsningar för hur ofta jag kan kontakta dig?

Arten av det rådgivande området förändras också. Investerare har nu vanligtvis tillgång till sina konton digitalt och så, utöver traditionella, personliga möten, kan de träffa sina rådgivare praktiskt taget för några eller alla sina portföljgranskningssessioner.

Dessutom erbjuder många robo-rådgivare en hybrid rådgivningsmodell, som kombinerar den typiska tillgångsallokering och rådgivningstjänster för en traditionell rådgivare med en digital, automatiserad plattform. Detta är dock datoralgoritmer, så förvänta dig inte anpassade råd, unika strategier och handhållning från dem.

Poängen

När du beslutar om vilken typ och omfattning av råd du kan behöva från en finansiell rådgivare, är det viktigt att ställa rätt frågor om dina pengebehov och att bedöma din egen nivå av komfort när det gäller att hantera din egen ekonomi.

Vissa konsumenter kan tänka sig att betala hundratals dollar bara för att planera budget och investera sina pengar, men tänk på det som en investering: Pengarna kan köpa dig en kvalitetsplan som kan sättas ihop på några timmar och håller dig 20 år, med bara ett minimalt behov av en ekonomisk kontroll med planeraren då och då.