Comcast Corporation (CMCSA) -andelarna hoppade mer än 3% i minuterna efter onsdagens vinstutdelning före marknaden och lyft kommunikationsgiganten tillbaka till 50-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA), som bröts tidigare denna vecka. Företaget visade vinstförväntningarna med ett öre per aktie, medan intäkterna ökade med 26% från år till år, vilket belyser en imponerande tillväxt som har gynnats av den inhemska exponeringen under en period med globala handelsspänningar.
Beståndet har varit en överlägsen prestanda i åratal och betalat ut en blygsam avkastning som nu har stigit till 2, 12%. Comcast tillkännagav en ökning med 10% i 2019-utdelningen som en del av den ursprungliga vinstutgivningen, vilket understödjer den solida reaktionen köp nyheterna. Trots det kan negativa cykler nu begränsa uppåtsidan, vilket sätter scenen för ett andra tufft år i rad efter att aktien hade en negativ avkastning på 15% 2018.
CMCSA långsiktigt diagram (1990 - 2019)
TradingView.com
Aktien sjönk till en tvåårsnivå vid en splitjusterad 85 cent 1990 och vände sig högre, vilket kom in i en stark trend som toppades på $ 4, 70 1993. Den efterföljande nedgången slutade nästan tre år senare, vilket gav en andra och kraftigare upptick som fick eld under internetbubblan. Köpsräntan slutade ånga i de övre tonåren under den sista veckan 1999 och publicerade en hög som inte utmanades under de kommande 13 åren.
Comcast-aktier föll i enstaka siffror när bubblan brast och sjönk till 5, 68 dollar i oktober 2002, före en slapp återhämtningsvåg som stannade vid björnmarknadens mittpunkt 2003. Ett 2006-utbrott gjorde begränsad framsteg och toppade mer än tre poäng under 1999-höjden i januari 2007. Den efterföljande nedgången accelererade under den ekonomiska kollapsen 2008, medan försäljningstrycket minskade vid stödet 2002 i mars 2009, vilket markerade en historisk köpmöjlighet.
En studs avslutade en rundtur in i 1999-höjden 2013, vilket gav ett omedelbart utbrott som väckte stort köpintresse. Rallyens bana lättade under 2014, men en lång sträng av högre toppar och högre lågheter fortsatte till januari 2018s högsta tid i mitten av 40-talet. Beståndet bröt en 14-månaders dubbeltopp i mars och bottnade på 50-månaders EMA två månader senare och slutförde det första testet på den nivån sedan 2011. Till skillnad från många problem, höll Comcast ovanför mitten av året låg i slutet av året, uppvisar elasticitet som så småningom skulle kunna ge en ny tjurmarknadskörning.
Den månatliga stokastikoscillatorn korsade dock in i en försäljningscykel i december, och förutspådde minst sex till nio månader av relativ svaghet som kunde hålla aktiehandeln runt 50-månaders EMA under andra eller tredje kvartalet. Försäljningen till maj slutade också inom 50 cent från november 2016-lågheten, vilket betonade behovet av att tjurar håller linjen på $ 60 eller risken fortsatte nackdelen som riktar sig till det låga januari 2016 i mitten av 20-talet.
CMCSA korttidsdiagram (2016 - 2019)
TradingView.com
Den 100% retracement i lågheten i november 2016 höjer en röd flagga eftersom den markerar det första misslyckandet med att upprätthålla den långsiktiga trenden sedan mini-flash-kraschen i augusti 2015 sjönk i lågheten i oktober 2014. Detta misslyckande längre 18-månaderscykel kan vara meningsfullt, men tjurar kommer att förbli ansvariga tills 2018 låg får testas, vilket verkar troligt under de kommande månaderna. De måste hålla den nivån till varje pris eftersom en uppdelning skulle bekräfta en flerårig nedström.
Indikatorns fördelningsindikator för balanserad volym (OBV) lyftes till en ny höjd med pris i början av 2018 och vände kraftigt lägre och studsade i maj. Flatline-åtgärder till 2019 signalerar en innehavstid som lockar lite långvarigt köp- eller säljintresse. En uppdelning över höjden på mitten av året skulle kunna ge en tidig köpssignal med detta mönster, medan en nedbrytning genom december-lågen skulle förutse mycket lägre 2019-priser.
Poängen
Comcast-aktien har hoppats tillbaka till 50-dagars EMA efter en positiv resultatrapport och kan öka vinsterna under de kommande veckorna. Negativa cykler tyder dock på att dold motvind kommer att hålla många tjurar på sidlinjen under andra kvartalet.
