Både kassaskydd och kreditkort är i huvudsak personliga kreditlinjer. De förskott du pengar som du måste återbetala, ofta med ränta.
I allmänhet beror det på flera faktorer om det är mer vettigt att låna via en kassakredit eller ett kreditkort:
- Har du tillgång till båda alternativen? Ger båda alternativen dig tillräckligt med tillgänglig kredit för att täcka det belopp du behöver låna? Vilken av dem har lägre ränta? Finns det en kassakraftsavgift när du använder krediträkningen? ta ut en årlig avgift?
Du måste göra matematiken för din specifika situation för att se vilket val som är billigare.
Key Takeaways
- Både kassaskydd och ett kreditkort är personliga kreditlinjer - lånar du pengar som du måste återbetala med ränta. Kreditkassaskydd är vanligtvis kopplat till ett kontrollkonto, vilket säkerställer att checkar inte returneras för otillräckliga medel. och kreditkort har ofta avgifter och förseningar med sena betalningar. Vilket fungerar bättre för dig beror på en mängd olika faktorer, inklusive närvaron av årliga avgifter eller överskottsavgifter.
Hur en kassakredit fungerar
Vissa kreditkrediter kommer att debitera en avgift för varje kassakredit, och vissa har årliga avgifter i stället för, eller utöver, kassakostnader. Eftersom en kassakredit i grund och botten skapar en personlig kreditgräns, kommer beloppet som banken låter dig låna att bero till viss del av din kreditvärdighet, liksom bankens egna policyer.
Hur ett kreditkort fungerar
Ett kreditkort fungerar också som en kreditlinje, speciellt en roterande kreditlinje (vilket betyder att det är flexibelt och öppet, i motsats till ett begränsat lån som måste återbetalas inom en viss period). Den raden är lika stor som din kreditgräns - det vill säga hur mycket du kan debitera på kortet.
När du använder ett kreditkort lånar du i princip medel från kreditkortsföretaget för att köpa varor eller tjänster. När du får ditt månatliga uttalande återbetalar du sedan företaget för de pengar det förskaffade dig.
Om du lånar pengar genom att göra köp med kortet som du inte direkt kan återbetala i sin helhet - om du börjar bära en utestående saldo från månad till månad, med andra ord - debiteras du också ränta på det beloppet. Kreditkortsräntorna kan variera avsevärt beroende på kortet och din kreditpoäng. Många kreditkort tar också ut årliga avgifter.
Ett exempel på kreditkort kontra kassakredit
Anta att du behöver 1 200 $ för bilreparationer. Även om du bara har 200 $ på ditt konto skriver du garaget en check för hela beloppet. Genom en krediträkningskredit låter din bank dig låna pengarna till 18% per år (förutsatt att ingen sammansättning, ränta betalas årligen) och betala en kassakostnad på $ 12, 50. Om du vill betala tillbaka lånet inom ett år måste du betala totalt $ 180 i ränta plus $ 12, 50 i avgifter.
Genom ett kreditkort kan du låna pengarna till en introduktionsränta på 12% under ett år (förutsatt att inget sammandrag, ränta betalas årligen), och kortet har ingen årsavgift. Du måste betala $ 144 i ränta.
I det här fallet är kreditkortet det bättre valet.
Naturligtvis, om kreditkortet debiterade dig en högre APR och / eller en årlig avgift, kan fördelen gälla till kassakredit.
Poängen
Båda fordonen har sina fördelar och nackdelar, och det är omöjligt att generalisera vilket är bättre i alla situationer. Generellt sett fungerar dock kreditkort bättre för planerade eller förutsägbara utgifter som du tänker betala över tid.
Krediträtter fungerar bäst i nödsituationer, vilket sparar besväret och besväret med att en check avvisas för otillräckliga medel.
Kom ihåg att både kassakrediter och kreditkort har APR-förfogande. Detta innebär att om du missar en betalning kan din ränta öka avsevärt. Så vilket alternativ du än väljer ska du göra dina betalningar i tid.
