Roku Inc.s (ROKU) aktie har varit i brand sedan början av april med aktier som ökade med mer än 126%. Företaget har levererat bättre än förväntat resultat och resultat under de senaste två kvartalen, vilket hjälper till att driva upp stigningen. Men högre körning kan ha varit för mycket för streamingmediaföretaget. Aktierna kan sjunka med cirka 19% baserat på analytikernas genomsnittliga prismål. (För mer, se också: Rokus batteri lager kan återfå 12% .)
Teknisk analys tyder också på att aktien kan ha ökat för snabbt och kan falla med så mycket som 25% från sitt nuvarande pris på cirka $ 70, 50.
ROKU-data från YCharts
Upping 2018
Beståndet skakade högre i mitten av augusti efter att ha publicerat bättre resultat än förväntat och stark vägledning. De starka resultaten har fått analytiker att öka sina inkomstberäkningar på aktien för resten av 2018. Analytiker förutspår att företaget skulle förlora 0, 16 dollar per aktie, bättre än tidigare uppskattningar för en förlust på 0, 28 dollar i mitten av juni. Intäktsberäkningarna ökade också och beräknas stiga till 722 miljoner dollar från den tidigare prognosen på 698 miljoner dollar.
2019 och 2020 blir värre
Men utsikterna för 2019 och 2020 blir sämre. Analysernas vinstberäkningar för 2019 sjunker till en förlust på 0, 06 $ per aktie från en prognos för en vinst på 0, 02 $. Samtidigt faller resultatet för 2020 till $ 0, 43 från tidigare uppskattningar på $ 0, 55.
ROKU EPS Uppskattningar för data från nästa budgetår från YCharts
Trots de lägre intäkterna beräknas intäkterna förbättras för företaget och öka till 971, 6 miljoner dollar från tidigare uppskattningar på 922, 5 miljoner dollar för 2019. Samtidigt ökade intäkterna från 2020 till 1, 29 miljarder dollar från den tidigare prognosen på 1, 21 miljarder dollar. De avvikande intäkterna och intäkterna återspeglar förväntningarna på att kostnaderna kommer att stiga och att marginalerna kommer att falla. (För mer, se också: Roku-aktier kan falla 50% längre .)
Ett prismål på $ 57
Aktiens nuvarande kursmål kan vara en annan anledning till att analytiker inte är mer hausse i aktien, med ett genomsnittligt prismål på cirka 57 dollar. Det är värt att notera att prismålet har ökat med mer än 39% sedan mitten av juni då det var $ 41.
Bearish Chart
Det tekniska diagrammet antyder också att aktien kan ha gått före sig själv. Det relativa styrkaindexet (RSI) har nått överköpsnivåer över 70 fyra gånger sedan juni. Dessutom har RSI trender i sidled sedan juni, trots de stora aktierna är högre - en baisseartad skillnad. Om aktierna sjunker kommer den första nivån på stödet på 64, 25 $, cirka 9% lägre. Om den stödnivån inte skulle hålla, kan aktien sjunka till ungefär $ 52, 75, nästan 25% lägre än det nuvarande priset.
Det råder ingen tvekan om att de kortsiktiga utsikterna för företaget förbättras. Men aktien kan ha gått upp för snabbt, särskilt med tanke på de försämrade vinstberäkningarna på längre sikt.
