Vad är regel O?
Förordning O är en Federal Reserve-förordning som sätter gränser och bestämmelser för de kreditförlängningar en medlemsbank kan erbjuda sina verkställande direktörer, huvudägare och styrelseledamöter.
Förordning O Förklarat
Förordning O reglerar de kreditförlängningar som medlemsbanker kan erbjuda individer som anses vara "insiders" med avseende på banken. Medan bankinläggare inte hindras från att ta lån från en bank som de är professionellt associerade med, reglerar den federala lagen noggrant hur banken behandlar insideren som en kund. Förutom att fastställa begränsningar för kreditförlängningar för bankinsider kräver regel O att bankerna rapporterar eventuella tillägg till insiders i sina kvartalsrapporter.
Förordning O ger också en tydlig definition av bankinsiders, som delar dem upp i flera föreningsnivåer, med förbehåll för olika kreditförlängningsregler. Insiders kan vara styrelseledamöter eller förvaltare för en bank, verkställande direktörer (till exempel president eller kassör) eller huvudägare (individer som äger eller på annat sätt kontrollerar mer än 10% av institutionens börsnoterade aktier).
Generellt sett utformas de begränsningar som finns för att säkerställa att bankinsider inte får mer fördelaktiga eller generösa kreditförlängningar än banken skulle ge för en icke-insider. Banken kan inte ge kreditförlängningar som den inte skulle ge till en icke-insider-kund, och inte heller kunna utöka kredit utöver lagliga eller självpålagda utlåningsgränser. Ett undantag från denna regel kommer med kompensationspaket som bankerna tillhandahåller alla anställda, inklusive icke-insiders. till exempel, om en bank har en policy att avstå från vissa inteckningstilläggsavgifter för icke-insideranställda (som berättare), kan samma avgifter upphävas för bankens president, som skulle vara en insider.
Implementering och utvidgning
Förordning O har infört kraven för rapportering enligt två tidigare finansiella lagar: lagen om finansiella institutioners regler och räntekontroll från 1978 (den första iterationen av förordning O genomfördes fullt ut 1980) samt deponeringsinstitutionerna Akt från 1982.
Banker och andra utlåningsinstitut kan ofta hitta undantag eller lösningar på regel O, som i själva verket ger förmånsbehandling för insiders utan att bryta mot någon av bestämmelserna. En av bestämmelserna i Dodd-Frank Wall Street-reformen och konsumentskyddslagen gav en utvidgad definition av "kreditförlängning" för att utvidga tillämpningsområdet för förordning O.
