Under det senaste kvartalet har 401 (k) planer utvecklats till den dominerande pensionsplanen för de flesta amerikanska arbetare. Även om många förbättringar har gjorts i strukturen och funktionerna i 401 (k) planer sedan skapandet, är de inte perfekta.
Här är sex problem med den nuvarande 401 (k) planstrukturen, tillsammans med sätt att mildra effekterna.
Key Takeaways
- Medan 401 (k) -planer är en värdefull del av pensionsplaneringen för de flesta amerikanska arbetare, är de inte perfekta. Värdet på 401 (k) -planer är baserat på begreppet medelvärde för dollarkostnader, men det är inte alltid en pålitlig teori. Många 401 (k) planer är dyra på grund av höga administrativa och journalförande kostnader.
Genomsnittlig dollar-kostnad
Du kanske har köpt in i begreppet medelvärde för dollarkostnader eftersom det förklarades för dig som en försiktig investeringsmetod. Tyvärr är medelvärdet av dollarkostnader helt enkelt en bekväm lösning för att motivera de bidrag som kanaliseras från din arbetsgivare till din 401 (k) -plan.
För att förklara, avgiftsbestämda planer, som din 401 (k) -plan, kräver periodiska bidrag till ditt pensionskonto med varje lönecheck. Därför skulle det inte vara meningsfullt utan en teori som medelvärde för dollarkostnader, att göra pengar regelbundet från din lönecheck till dina investeringsalternativ. Dina investeringsalternativ kan vara helt värderade eller, ännu värre, övervärderade vid tidpunkten för bidraget.
Lyckligtvis kan du ta kontroll över din investeringsprocess genom att rikta alla dina bidrag till ett konservativt investeringsalternativ som erbjuds i din pensionsplan. När tiden då är rätt kan du göra en strategisk investeringstilldelning till en eller flera av de mindre konservativa fonderna som erbjuds i din 401 (k) -plan.
Naturligtvis måste du bestämma när omkopplaren ser attraktiv ut ur investeringssynpunkt. Du bör dock förvänta dig denna typ av ansvar om du deltar i en avgiftsbestämd plan.
Lång horisont för investeringar
Du har förmodligen fått höra att din arbetsgivare upprättade en 401 (k) plan för dina räkning för att ge dig en långsiktig sparplan för pensionering. Med tanke på denna förutsättning kan du tro att du bör utveckla en långsiktig strategisk tillgångsfördelning baserad på en tidshorisont som överstiger ett decennium.
Tyvärr är det mycket osannolikt att portföljförvaltarna som för närvarande hanterar dina investeringsalternativ kommer att hantera dem om 10 år eller mer. Därför, för strategisk allokering med långsiktigt fokus, kan indexfonder minska det troliga missförhållandet mellan kortfristigt löptid för dina fondförvaltare och din långsiktiga innehavstid för investeringar.
De flesta aktiva fonder överträffar inte sitt index eller riktmärke, och du är bättre på att lägga dina pengar i en indexfond. En besparing på 1% kan betyda tiotusentals extra dollar vid pensioneringen.
Om indexfonder inte erbjuds i din 401 (k) -plan kommer dina nuvarande fondförvaltare att hantera dina pengar under många år framöver. Men det finns ett annat alternativ.
Först kan du utveckla en taktisk beredskapsplan för tillgångsallokering i händelse av att en av dina portföljförvaltare avstår från ansvaret. Därefter kan du öppna en traditionell IRA eller Roth IRA och bidra till din rättsliga gräns genom olika indexfonder som inte finns tillgängliga i din 401 (k) -plan.
401 (k) Avgifter
En kvalificerad 401 (k) plan är en dyr anställdsförmån. 401 (k) planer innebär många efterlevnadsproblem som måste övervakas och ständig service och administration. Dessutom måste ett antal utbildnings- och kommunikationstjänster erbjudas för att planera deltagare.
Med tanke på dessa mandat är det mycket troligt att du betalar för dem genom saker som:
- Deltagaravgifter Tilläggsbaserade avgifter Identifierade kostnader för tjänster som lån, uttag av svårigheter och kvalificerade inrikesrelationer order Högre fonderkostnader
Kostnaderna är särskilt branta för mindre arbetsgivare och planer där bristen på stordriftsfördelar främjar högre utgifter.
Lyckligtvis kan du mildra de negativa kostnaderna för din 401 (k) plan genom att utveckla en skräddarsydd pensionsplanstrategi. Först bör du alltid investera i din 401 (k) plan fram till den punkt där du får 100% av din arbetsgivares matchande bidrag.
Sedan bör du öppna en traditionell IRA eller Roth IRA och bidra till din lagliga gräns. de investeringsalternativ som är tillgängliga för dig genom en IRA kommer att vara mycket större och billigare än de investeringsalternativ som finns tillgängliga genom en arbetsgivarsponserad 401 (k) plan.
När du har maxat ut pengarna som du kan bidra till en IRA bör du sedan höja din bidragsgrad i din 401 (k) plan för att nå din önskade besparingsnivå.
Bristande inspelning
Registrering av tillgångar i din 401 (k) -plan är komplex och tidskrävande, även med dagens teknik. Därför distribuerar få leverantörer av pensionsplaner investeringsvänliga uttalanden. Istället genererar de bara vad lagen kräver, vilket inte räcker för att du ska kunna göra en användbar ekonomisk bedömning av din investeringsstrategi.
För att lyckas planera för pensionering måste du veta varje månad ditt saldo på början av kontot, hur mycket du och din arbetsgivare har bidragit med, antalet överföringar eller uttag du gjort, mängden eventuella vinster eller förluster och ditt slutavsättning.
Tyvärr tillhandahåller din rekordhållare förmodligen inte denna information på ett användarvänligt sätt. För att få informationen kan du behöva extrahera informationen från dina månatliga eller kvartalsvisa uppgifter och bygga ett kalkylblad för att spåra informationen.
När du väl har sammanställt informationen bör du manuellt beräkna din årliga avkastningskurs. Det är värt att söka råd utanför för att få en exakt bild av hur dina investeringar presterar.
"Ofta är det svårt att gå igenom ditt kvartalsuttalande och dechiffrera hur bra din investeringsstrategi fungerar", säger Carlos Dias, Jr., en förmögenhetschef i Excel Tax & Wealth Group i Lake Mary, Fla.
"Genom att rådfråga en extern avgiftskonsulent kan du se hur dina 401 (k) investeringar verkligen presterar och vilka ändringar som kan göras utan att behöva överföra till en IRA,"
Delplaner för investeringsplaner och investeringar för marginell kvalitet
När det gäller designen för pensionsplanen är den konventionella visdomen i investeringsbranschen 401 (k) att "mindre är mer." Till exempel erbjuder en omfattande pensionsplandesign en grupp investeringsalternativ som täcker ungefär fem kategorier av tillgångsslag. Dessa kategorier i teoretisk riskordning är:
- Pengemarknadsfonder eller fonder med stabilt värdeCore obligationsfonderStora kapitaliseringsfonder Små kapitaliseringsfonder Internationella fonder.
Konceptet bakom "less is more" är att effektivisera ditt investeringsbeslutsansvar för att minimera komplexiteten i dina investeringsval. Du kan utveckla en diversifierad portfölj genom att investera i fonder som faller in i dessa fem kategorier av tillgångsslag.
Men det är troligt att du också behöver tillgång till Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS-fonder), högavkastningsfonder, REIT-fonder, medelkapitaliseringsfonder, tillväxtmarknadsfonder och råvarufonder för att bygga en omfattande portfölj för din långa ekonomiska behov.
"När jag hittar en klients 401 (k) har begränsade (eller subpar) investeringsval, ser jag alltid för att se om de har ett självstyrt mäklarfönster tillgängligt för dem, " säger Carol Berger, CFP® med Berger Wealth Management i Peachtree City, Ga.
"Detta tillåter dem att öppna ett konto på" mäklarfönster "-sidan och öppnar upp många fler investeringsalternativ. Klienten får sedan sina vanliga bidrag gå till det här kontot kontra de" vanliga "401 (k) valen."
Kvaliteten på de investeringsalternativ som erbjuds i din plan kan vara långt under genomsnittet, särskilt om du deltar i en liten pensionsplan. Därför bör du utvärdera hur omfattande din 401 (k) plan för pensionsplanen är och genomföra en grundlig due diligence-analys innan du gör någon typ av investering.
När denna utvärdering är klar är din bästa åtgärd att meddela din personalavdelning om alla förbättringar som bör göras. Dessutom bör du kompensera alla dina 401 (k) planbrister genom att investera i en mängd indexfonder genom en individuell IRA.
"Ett alternativ som ofta förbises för en investerare som har ett dåligt urval av fondval är att prata med din arbetsgivare. Ofta försöker arbetsgivarna inte medvetet ge dig dåliga val. Många gånger får de dessa val av rådgivaren i planen. Om du begär olika eller ytterligare alternativ är det möjligt att din arbetsgivare kommer att säga ja. Många arbetsgivare letar efter den här typen av feedback, säger Kirk Chisholm, förmögenhetschef på Innovative Advisory Group i Lexington, Mass.
Komplexa skattekonsekvenser
Troligtvis är det mest utmärkta planattributet 401 (k) planen för behandlingen av investerade kassaflöden. Den här funktionen är viktig eftersom om du har mer pengar att investera i förväg, bör du ha en större möjlighet att förbättra din avkastning på vägen.
Innan du accepterar förutsättningen att investering före skatt är en investeringsfördel, kom ihåg att när du tar ut dina pengar från din 401 (k) plan kommer hela beloppet att beskattas på din personliga inkomstskattnivå.
Det kan vara en nackdel om din investeringsstrategi uppnår betydande långsiktiga vinster som kunde ha beskattats till lägre kapitalvinstnivå. Eftersom dessa vinster kommer att beskattas som inkomst enligt en planstruktur på 401 (k), kommer din upplevda fördel före skatt i främre delen att kompenseras till en viss grad av skattemässiga nackdelar på baksidan.
Att bedöma skattekonsekvenser är komplicerat eftersom din skattestatus och skattelagar kommer att förändras över tid. Dessutom kommer nya pensionsplaner att utvecklas i framtiden. Därför kan det som ser bra ut idag mycket väl vara en dålig affär imorgon.
De flesta aktiva fonder, som 401 (k) planer bygger på, överträffar inte sitt index eller riktmärke. Du är bättre på att lägga dina pengar i en indexfond.
Poängen
Medan 401 (k) planer är en viktig del av ditt anställdas förmånspaket, är problemen med några av deras bestämmelser problematiska. Kom ihåg att i en avgiftsbestämd pensionsplan som 401 (k) bär du all investeringsrisk.
Mängden kontanter som finns i fonden när du går i pension är vad du kommer att få som pension. Det finns alltså ingen garanti för att du får något från denna avgiftsbestämda plan.
Fonden kan förlora allt (eller en betydande del) av sitt värde på marknaderna precis som du är redo att börja distribuera. Även om det är sant för alla finansiella investeringar, förvärras risken av den relativa otillgängligheten på 401 (k) pengar under hela kontot - och din - livstid.
"Det sista problemet är att dina 401 (k) tillgångar inte är likvida, " säger Dan Stewart, CFA®, VD för Revere Asset Management, Inc. i Dallas, Texas. "Se till att du fortfarande sparar tillräckligt på utsidan för nödsituationer och utgifter du kan ha innan du går i pension. Lägg inte alla dina besparingar i din 401 (k) där du inte lätt kan komma åt det, om det behövs."
Tänk på dessa frågor och ta en aktiv roll när du förbereder dig för din ekonomiska framtid. Med noggrann planering bör du kunna mildra de negativa funktionerna i din 401 (k) -plan och uppfylla dina pensionsplanmål.
