Goldman Sachs Group, Inc. (GS) rapporterar resultatet för första kvartalet i måndagens förmarknad, med Wall Street-analytiker som förväntar sig 5, 02 USD i resultat per aktie (EPS) på 8, 90 miljarder dollar i intäkter. Aktien laddade högre i januari efter att den finansiella jätten slog upp beräkningarna för fjärde kvartalet, men upptickstoppet stannade två dagar senare, vilket gav en avgränsad åtgärd som slutade framsteg under resten av kvartalet. Aktien handlar fortfarande under 200-dagars exponentiellt rörligt genomsnitt (EMA) motstånd trots sunda vinster från 2019.
Dow-komponenten JPMorgan Chase & Co. (JPM) handlas kraftigt högre på fredagen efter en väl mottagen resultatrapport, vilket höjer oddsen för att Goldman-aktien kommer att följa efter och få mark efter nyheterna. I sin tur kan upticken öka fem månaders motstånd nära $ 210 och öppna dörren till augusti-höjden på $ 245. Den nivån markerar också den sista barriären innan beståndet når och testar 2018s tjurmarknad högt till $ 275.
GS långsiktigt diagram (1999 - 2019)
TradingView.com
Företaget offentliggjordes på $ 68 i maj 1998 och gick in i en omedelbar nedgång som fann stöd på $ 55, 19 i augusti. Den byggde ett basmönster på den nivån i oktober och vände sig kraftigt högre och monterade efter börsintroduktionen högst 75, 25 dollar en månad senare. Rallyt fortsatte in i september 2000 och toppade på $ 133, före en nedgång som fortsatte till ett framgångsrikt test vid stödet i augusti 1998 i oktober 2002.
En långsam men stadig upptick nådde 2000 höjden 2006, vilket gav ett utbrott som gav imponerande vinster i november 2007s topp på 251 $. En blygsam tillbakagång accelererade under den ekonomiska kollapsen 2008 och sjönk beståndet till ett lågtid på 47, 41 dollar. Det hoppade in på $ 190-talet 2009 och stannade ut och placerade den högsta höga under de kommande fem åren, före en tvåbent nedgång som fann stöd ovanför björnmarknaden låg 2011.
Prisåtgärden slutförde en dubbelbotten under 2012, vilket skapade scenen för en stark återhämtningsinsats som avslutade en rundtur in i 2009-höjden under det fjärde kvartalet 2014. En breakout 2015 misslyckades, vilket gav en nedgång som publicerade en andra högre låg nivå 2008 låg i juli 2016. Engagerade köpare tog sedan kontrollen, vilket genererade en stark upptagning som stannade vid 2007-höjden 2017. En köpstigning 2018 lägger till 25 poäng innan de svängde svansen i en misslyckad breakout som förstärkte motståndet på $ 250.
Nedgången in i december 2018 gav stöd vid den 10-åriga trendlinjen för stigande lågheter, vilket markerade en potentiellt betydande långsiktig köpmöjlighet. Det taggade också 200-månaders EMA för första gången i sin offentliga historia, liksom.786 Fibonacci retracement nivå 2016 till 2018 trenden. Denna smala anpassning mellan olika tekniska element höjer oddsen för att aktien så småningom kommer att träffa nya höjder.
GS korttidsdiagram (2016 - 2019)
TradingView.com
Indikatorer för ackumuleringsfördelning på balanserad volym (OBV) varnar investerare vid sidan om att det kommer att ta tid för aktien att återhämta sig från omfattande tekniska skador som uppstått under 2018. En ackumuleringsvåg till 2017 stannade långt under 2010-höjden, vilket ger en lägre höjd när priset nådde en högre höjd i mars 2018. Dessa baisseartade avvikelser förutsåg en tung distributionsvåg som sjönk OBV till ett två och ett halvt års låga i december. Första kvartalets köpkraft registreras knappt på det kortsiktiga diagrammet, vilket indikerar att institutionerna tvekar att ladda om positioner.
En köp-nyheter-reaktion som rensar $ 210 till $ 212 kan locka ett brett köpintresse, vilket lyfter OBV till ett högt år 2019, men en långsiktig återhämtning kan behöva vänta på ackumulering för att spela catch-up med en upptick i den röda trendlinjen för lägre höjder. Under tiden är det vettigt att använda släpstopp för att skydda positioner, snarare än att rulla tärningarna med en köp-och-håll-strategi som kan bli straffad under nästa nedgång.
Poängen
Goldman Sachs-aktier kan samlas över envis motstånd på $ 210 efter måndagens resultatrapport för första kvartalet.
