Den främsta stokastiska oscillatorn (PSO) är en teknisk indikator baserad på George Lanes stokastiska oscillator. PSO skiljer sig åt genom att det normaliseras att registrera neutrala värden vid noll, vilket resulterar i ökad känslighet för de senaste, kortvariga prisrörelserna.
Dessutom beräknas PSO med hjälp av ett dubbelt exponentiellt rörligt medelvärde som skapar ett jämnare och jämnare svar på marknadsförändringar. Figur 1 illustrerar hur de två stokastiska oscillatorerna svarar olika på marknadsförändringar.
PSO: s historia
PSO introducerades först av teknisk analytiker Lee Leibfarth i augusti 2008-numret av tidskriften Technical Analysis of Stocks & Commodities. Stokastiska oscillatorer har länge använts för att hjälpa handlare och investerare att identifiera områden där trendförändringar är troliga. Leibfarth utvecklade PSO för att dra fördel av en stokastisk oscillatorstyrka samtidigt som den förstärktes för att bli mer reaktiv på marknadsaktivitet. Resultatet är en snabbare indikator som ger tidigare signaler för potentiella trendförändringar.
Beräkna PSO
Innan man undersöker PSO: s beräkningar är det bra att förstå logiken bakom en standardstokastisk oscillator. Den klassiska stokastiska oscillatorn mäter prismomentet genom att jämföra ett handelsinstrumentets nuvarande pris med ett prisintervall som anges i en återblickningsperiod (antalet perioder från vilka prisdata samlas in). Till exempel, om intervallet ligger mellan $ 60 och $ 70 och det aktuella priset är $ 67, 50, är priset 75% av intervallet.
Målet med en stokastisk oscillator är att ta reda på var priset har varit och förutse vart priset är på väg. Detta uppnås genom att bestämma om prisstängerna stänger nära sina höjder eller lågheter. När priserna närmar sig börshöjden tyder det på en uppåtgående marknad. Omvänt, när priserna närmar sig barlågen, betyder det en nedåtgående marknad. Den grundläggande beräkningen för huvudvärdet för en standardstokastisk oscillator (% K) är:
% K = 100 × där: C = senaste stängningspris = avblickningsperiodLn = låg av de n föregående prisstängerna Hn = högsta pris under samma n-period
Den främsta stokastiska oscillatorn normaliserar den stokastiska oscillatorn med hjälp av ett fem-periodigt dubbel exponentiellt utjämningsmedelvärde av% K-värdet, vilket resulterar i en symmetrisk skala från 1 till -1. PSO-beräkningen är då:
PSO = Exponential Value (S) + 1Exponential Value (S) −1 där: S = 5-period dubbelutjämnad exponentiell EMA ((% K − 50) ×.1)% K = 8-period stokastisk oscillator
( Obs: TradeStation EasyLanguage-koden för den främsta stokastiska oscillatorn finns tillgänglig på www.PowerZoneTrading.com. )
Tolkning av PSO
PSO visas som en böjd linje med fyra horisontella linjer som representerar tröskelnivåer. Dessa tröskelnivåer kan anpassas; det vill säga nivåerna kan ändras av användaren för att anpassa sig till individuella handelsstilar och instrument. Figur 2 visar PSO, som visas på ett underkartabell under prisschemat med de fyra olika tröskelnivåerna.
Tröskelnivåerna är viktiga för indikatorn eftersom de kan användas för att identifiera områden där marknadsvändningar förväntas inträffa. När den böjda linjen slingrar sig upp och ner, korsar den över och under tröskelnivåerna. De "yttre" trösklarna längst upp och i botten representerar ytterligheterna, eller områden som är överköpta (topplinjen) eller översåld (bottenlinjen). När PSO rör sig över den övre eller under den lägre, kommer priset att förväntas dra tillbaka.
De "inre" trösklarna placeras nära nolllinjen och kan användas som ett övergångsområde för att upptäcka tillbakadragningar och kortvariga reverseringar. När PSO återvänder från överköpta och översålda områden har priset en tendens att accelerera mot nolllinjen och vända. Detta övergångsområde (mellan de inre tröskelvärdena) kan vara användbart för att upptäcka kortvariga reverseringar.
Handla med PSO
PSO kan användas för att förutse förändringar i marknadsriktningen. Med förmågan att ändra var tröskelnivåerna visas är PSO anpassningsbar till olika handelsstilar. PSO kan enkelt införlivas i en strategi av motsträngtyp eftersom den används för att identifiera förändringar i marknadsriktningen. Följande föreslagna användningsområden för PSO, förståelse för att varje handlare eller investerare skulle behöva justera indikatorn så att den passar hans eller hennes behov.
Yttertröskelinställningar
Yttre tröskelinställningar bildas när PSO passerar utanför de yttre gränserna och sedan återvänder. Som tidigare nämnts har priset en tendens att dra tillbaka och sedan återgå till överköpta eller översålda områden. Detta kan ge en bra startpunkt till:
- Gå länge när PSO korsar under den övre tröskeln (0, 9 i detta exempel) efter att den redan har passerat över tröskeln. En kortvarig reversering kan inträffa där priset återgår till det extremt överköpta territoriet. Gå kort när PSO passerar över den lägre tröskeln (-0, 9 i detta fall) efter att den redan har trängt in i den lägre tröskeln. Återigen kan en kortvarig reversering inträffa eftersom priserna sänker ytterligare ett tryck.
Inre tröskelinställningar
Inre tröskelinställningar som kan identifieras när PSO kommer från de yttre trösklarna och accelererar mot mittlinjen (noll). Detta kan ge en möjlighet att:
- Gå länge när PSO kommer från områden med överköp (0, 9 i detta fall) och korsar den inre tröskelnivån (0, 2 i detta exempel). Till skillnad från de yttre tröskeluppsättningarna, behöver PSO inte korsa tröskelnivån för att trigga installationen. Gå kort när PSO återgår från ett översåldt område (-0, 9 i figur 3) till den inre tröskelnivån (i detta exempel, -0, 2). (Obs! Exempel på Go Short visas inte i figur 3.)
Figur 3 visar ett diagram med långa inställningar markerade med både externa och inre tröskeleksemplen. För korta affärer kan logiken vändas. Observera att PSO inte är en strategi - snarare är det en indikator som kan användas som en del av en näringsidkares eller investerares verktygslåda. Precis som med alla marknadsanalysverktyg måste denna indikator optimeras för att passa varje handlares stil och föredragna handelsinstrument.
Poängen
Den klassiska stokastiska oscillatorn har använts sedan 1950-talet av handlare och investerare för att förutse områden där marknaden kan ändra riktning. Den klassiska och främsta stokastiska oscillatorn är baserad på prisrörelser som inträffar i själva prisfältet - oavsett om barer stänger närmare sina höjder eller lågheter - för att avgöra vilken väg marknaden går. Den främsta stokastiska oscillatorn skapar en jämnare, snabbare reagerande stokastik som kan hjälpa handlare och investerare att bestämma områden där riktningsförändringar är troliga - förr än en vanlig stokastisk - som gör det möjligt för deltagarna att fånga en större del av ett drag.
