VAD ÄR Aktivitet för politisk arbitrage
Politisk arbitrageaktivitet är en typ av arbitrageaktivitet som involverar handel med värdepapper baserat på kunskap om potentiell framtida politisk aktivitet.
BREAKING NOWN Politisk arbitrageaktivitet
Politisk arbitrageaktivitet kan vara landsspecifik eller landsspecifik, beroende på typ av politisk aktivitet. Pågående regeringsval i ett givet land kan leda till politisk arbitrage som är specifikt för den nationen, medan hotet om ett krig som kan omfatta ett antal länder kan utlösa politisk arbitrage i hela regionen.
Till exempel är den främsta faktorn i värden på utländska statsobligationer risken för fallissemang, vilket är ett politiskt beslut som fattas av ett lands regering. Således påverkas värdena på företag i regioner som är mer benägna att kriga av politiska beslut. Om de senaste valen troligen kommer att leda till bildandet av en regering som inte är affärsvänlig, kan en näringsidkare korta landets jämförelseindex i väntan på en brant nedgång. Som ett annat exempel, om det finns en distinkt möjlighet till en överhängande konflikt i Mellanöstern, kan en arbitrageur eller handlare korta lager av oljebolag baserade i den regionen och initiera långa positioner på nordamerikanska oljebolag.
Arbitrage
Arbitrage är samtidig köp och försäljning av värdepapper eller råvaror på olika marknader eller i derivatformer för att dra fördel av olika priser för samma tillgång. Arbitrage gör det möjligt för investerare att tjäna på obalans i priset på en säkerhet eller tillgång. Investerare drar nytta av arbitrage genom att utnyttja prisskillnaderna på identiska eller liknande finansiella instrument på olika marknader eller i olika former.
Arbitrage inträffar när ett värdepapper köps på en marknad och samtidigt säljs på en annan marknad till ett högre pris, och därför anses vara en riskfri vinst för näringsidkaren. Arbitrage tillhandahåller en mekanism för att säkerställa att priserna inte avviker väsentligt från verkligt värde under lång tid. Med verkligt värde avses det försäljningspris som en villig köpare och säljare enats om.
Arbitrage existerar till följd av ineffektivitet på marknaden och skulle därför inte existera om alla marknader var perfekt effektiva. Med tekniska framsteg har det blivit extremt svårt att dra nytta av prisfel på marknaden, och många handlare har datoriserade handelssystem som är inställda för att övervaka svängningar bland liknande tillgångar. På grund av denna avancerade teknik agerar investerare vanligtvis snabbt på alla ineffektiva prissättningsinställningar, och arbitrage-möjligheter elimineras ofta på några sekunder.
