Palo Alto Networks, Inc. (PANW): s aktier ökade mer än 13 poäng under fredagens pre-market session, och lyft till en högsta tid nära 235 dollar efter att företaget rapporterade ett resultat per aktie på $ 1, 28 på 658, 1 miljoner dollar i intäkter och slog konsensusberäkningar. Bullish vägledning för första kvartalet ökade till euforiskt köptryck, då säkerhetsprogramvarujätten nu förväntar sig att leverera EPS på $ 1, 06 för nästan 630 miljoner dollar i intäkter.
Beståndet skulle kunna sjunka lägre under de kommande veckorna trots morgondagens sunda upptag och fungera med tvärströmmar som bidrog till en 15-punkts nedgång i de tre sessionerna före nyheten. Dessutom kan denna veckas baisseartade prisåtgärd inom tekniksektorn ta sin vägtull och uppmuntra korta säljare att ladda om positioner efter att den initiala spänningen i ett framgångsrikt kvartal har låg på köpet.
PANW Weekly Chart (2012 - 2018)
Företaget kom offentligt i mitten av 50-talet i juli 2012 och gick in i en omedelbar trend som toppade ut på de låga 70-talet. Aktien tappade marken i flera försäljningsvågor i juni 2013, och lägger ett lågtid på 39, 08 dollar, före ett blygsamt avkast som stoppade strax över 50 dollar. I november-testet hittades villiga köpare, vilket genererade en dubbelbottenförändring som också markerade en historisk köpmöjlighet.
Den efterföljande upptagningen nådde höjden 2012 i februari 2014 och genererade tre månader av sidled i handlingen, följt av ett utbrott som väckte intensivt momentumköpintresse. Rallyet exploderade till uppsidan under det fjärde kvartalet och publicerade imponerande vinster i juli 2015-höjden på 200, 55 $. Volatiliteten spikade sedan kraftigt, vilket bidrog till tvåsidig prisåtgärd som snidade ett dubbel toppmönster.
Aktien bröt ned i januari 2016 och gick in i en mellanliggande korrigering som publicerade lägre lågheter i april 2017 när den sjönk till $ 107, nästan 50% under 2015-höjden. Köpare tog kontrollen i september 2017, snidade ett trendlinjeutbrott, följt av en stadig rally som slutförde en rundresa in i 2015-höjden i april 2018. Den pausade kort och bröt ut, vilket gjorde begränsade framsteg i förra veckans höga strax över $ 230. (Se mer: Cisco's Slump Bra för Arista, andra konkurrenter .)
PANW korttidsdiagram (2017 - 2018)
Prisåtgärderna minskade till en stigande kanal (röda linjer) i mars 2018 och bröt ihop i juli, med start av preliminära försäljningssignaler. Den hoppade tillbaka över kanalstödet i slutet av augusti och återupptog sin uppåtgående bana medan det tvåsidiga bandet slutförde ett rektangelmönster med intervallmotstånd nära 216 $. Den nivån fungerade som en prismagnet före denna veckas vinstrapport och släppte 15 poäng i stödet, medan dagens starka avvisning kan signalera ett framgångsrikt test.
Volym på balans (OBV) träffade en ny höjd i juni och vände sig lägre i en blygsam distributionsvåg som slutade i juli. Indikatorn lyckades inte lägga upp en ny höjd när aktien hoppade över $ 230, vilket signalerade en baisseartad avvikelse som kunde komma in i spel under kommande sessioner. Åtminstone berättar det att detaljhandel och institutionell sponsring för tillfället kan vara otillräcklig för att generera varaktig uppåtsida.
Bulls kommer att behålla kontrollen så länge beståndet håller sig över rektangeln. Men morgondagens V-formade studsar från den nivån kommer sannolikt att generera instabilitet och flera veckors sidled i stället för en snabb sprängning över $ 240. Veckors relativa styrkaindikatorer kan komma in i björncykler om det händer, vilket tyder på att spelare på sidelinjen håller pulvret torrt för nu snarare än att hoppa in till ett uppblåst pris. (För mer information, se: Köp högt och sälj lågt med relativ styrka .)
Poängen
Palo Alto Networks har ökat till en högsta tid efter ett hausseartat kvartal, men de tvåsidiga tekniska utsikterna förutspår en testperiod snarare än en fortsatt utveckling. (För ytterligare läsning, kolla in: Tekniska favoriter: AI, Chips, Big Data och Cyber.)
