Vad är Odd Date
Det udda datumet avser förfallodagen för ett terminskontrakt som inte faller exakt på en fast löptid, t.ex. tre månader, men istället faller några dagar tidigare eller senare. Detta kan avtalas i förväg eller härrör från tidpunkten för en semester så att det påverkar kontraktets längd.
Nedbrytning Udda datum
Det udda datumet, även känt som det trasiga datumet, gäller investeringar som obligationer, terminskontrakt och optioner där det i förväg avtalas att förfallodagen kan vara mer flexibel än med de flesta futurekontrakt. Majoriteten av obligationsinvesteringarna förlitar sig på fastställda förfallodatum som en del av investeringens förutsägbarhet. Denna förutsägbarhet är viktig för investerare som vill skapa balanserade portföljer som innehåller ett visst antal pålitliga investeringar med olika varaktigheter.
Exempelvis förfaller en 90-dagarsobligation som köpts den 1 maj den 1 augusti. Ett kontrakt med ett udda datum kan löpa ut några dagar före eller efter 1 augusti. Dessa udda datum kan vara resultatet av helgdagar som faller inom avtalstiden eller på grund av andra administrativa faktorer. En utmaning med avtalsenliga udda datum är de extra administrativa kostnader som normalt sett på grund av slutdatumets överensstämmelse. Eftersom de är ett undantag från de flesta fasta kontrakt kräver de mer administrativ uppmärksamhet. Ojämna datumkontrakt finns i världen av derivat och utländska kontrakt, liksom i en mängd andra futurekontrakt.
Andra typer av förfallodatum inkluderar platsdatum, deklarationsdatum och handelsdatum. Spotdatumet avser datum då transaktionen regleras och medel fördelas. Deklarationsdatumet är det sista datum som en innehavare av en option måste förklara om de vill utnyttja sin option. Handelsdatumet är den månad, dag och år som en handel görs.
Var uppmärksam på udda datum
Investerare måste vara medvetna om att förfallodagen för en option har ett udda datum eftersom det kan påverka det mottagna priset. Det är sällsynt men händer att skillnaden på några dagar kan göra en meningsfull skillnad i det mottagna priset jämfört med det förväntade priset.
Till exempel inom utländsk valutaväxlingsvärld är udda datum vanliga och valutamarknaderna har en tendens att gå i takt med världs- eller nationella nyheter, vilket kan ge överraskningar så snabbt som över natten.
Udda datum kan leda till överraskningar inom råvarumarknaderna. Exempelvis kan ett terminskontrakt för sojabönor påverkas negativt av nyheter om världstullar i ett handelskrig. Allt som krävs är några dagar skillnad i förfallodatum jämfört med vad som förväntades leda till betydande förluster för den ovetande investeraren.
