Vad är en Tracker Fund?
En tracker-fond är en indexfond som spårar ett brett marknadsindex eller ett segment därav. Trackerfonder är också kända som indexfonder, utformade för att erbjuda investerare exponering för ett helt index till en låg kostnad. Dessa fonder strävar efter att replikera innehav och prestanda för ett utsett index, konstruerat som ETF: er eller alternativa investeringar för att uppfylla fondens spårningsmål.
Key Takeaways
- Trackerfonder är indexfonder som används för att spåra ett brett marknadsindex eller ett segment av ett; de är också kända som indexfonder. Index-fondförvaltning drivs av spårningsfunktioner, och trackerfonder försöker replikera prestanda för marknadsindexet. Passivt förvaltade trackerfonder kan innehålla anpassade index för marknadssektorer, segment och teman. Idag har marknadsinnovation resulterat i potentialen för anpassade tracker-fonder som ger mer riktade investeringar. Anpassade spårningsfonder är relativt låga kostnader för investerare och håller de totala kostnaderna lägre med hjälp av en indexreplikationsstrategi.
Så fungerar en Tracker Fund
Uttrycket "tracker fund" har utvecklats från spårningsfunktionen som driver indexfondshantering. Trackerfonder försöker replikera resultatet av ett marknadsindex. Marknadsinnovation har avsevärt utvidgat antalet tillgängliga trackerfonder på den investerbara marknaden.
Att investera i en indexfond är en form av passiv investering. Ursprungligen infördes indexfonder för att ge investerare ett billigt investeringsinstrument som möjliggör exponering för de många värdepapper som ingår i ett marknadsindex. Den primära fördelen med en sådan strategi är den lägre utgiftskvoten på en indexfond.
Populära index för exponering i USA inkluderar S&P 500, Dow Jones Industrial Average och Nasdaq Composite. Investerare väljer ofta traditionella tracker-fonder eftersom en majoritet av förvaltarna av investeringsfonder misslyckas med att slå breda marknadsindex på en konsekvent basis.
Majoriteten av tracker-fonderna är antingen inkomst- eller ackumuleringsenheter. Inkomst utbetalas till fondinnehavare som kontanter, i det förstnämnda, och i det senare behålls inkomsten inom fonden för återinvestering.
Särskilda överväganden
När marknaderna har utvecklats över tid har investeringsföretag försökt att uppfylla omfattande krav genom att utveckla nya och innovativa fonder och index för att tillfredsställa investerare. Som ett resultat arbetar många investeringsföretag nu med specialiserade indexleverantörer eller skapar sina egna anpassade index för användning i passivt förvaltade fonder. Med denna marknadsutveckling omfattar tracker-fonder nu en mycket bredare definition.
Passivt hanterade tracker-fonder inkluderar nu anpassade index för marknadssegment, sektorer och teman. Trackerfondstrategier har också expanderat utöver traditionella tillväxt- och värdindexstrategier för att inkludera index som granskats för ett brett spektrum av egenskaper och grundläggande faktorer.
Anpassade tracker-fonder försöker fortfarande att spåra ett fördefinierat marknadsindex men de ger mycket mer riktade investeringar. Genom att erbjuda relativt låga kostnader för investerare kan de hålla de totala fondkostnaderna lägre genom att fortsätta använda en indexreplikationsstrategi och samtidigt få många av fördelarna med aktiv fondförvaltning genom screenade index.
Dessa fonder behöver bara göra betydande fondtransaktioner när ett anpassat index rekonstitueras, vilket vanligtvis är en gång om året. Anpassade tracker-fonder erbjuder investerare ett bredare utbud av alternativ samtidigt som de lindrar många av de stora utmaningarna för fondförvaltare när de slår marknaden.
Exempel på Tracker Funds
Investerare kommer att hitta tracker-fonder tillgängliga för nästan alla marknadsindex i världen. En av de mest populära trackerfonderna är SPDR S&P 500 ETF (SPY). Fonden har 270 miljarder dollar i tillgångar som förvaltas. Det har en utgiftskvot på 0, 0945%.
Från den 23 oktober 2019 hade den en genomsnittlig daglig volym på 58, 8 miljoner aktier. Årets avkastning för SPY till och med 23 oktober 2019 matchade nära S & P 500: s avkastning på 21, 7%.
Alternativt utvecklar många företag sina egna index med specifika kriterier för tracker-fonder. Fidelity Quality Factor ETF (FQAL) är ett exempel. Fonden följer ett anpassat index skapat av Fidelity som kallas Fidelity US Quality Factor Index. Fidelity Quality Factor ETF strävar efter att replikera innehav och prestanda för Fidelity US Quality Factor Index. Indexet använder sig av en screeningsmetodik för att identifiera högkvalitativa stor- och medelkapslager.
Investerare får exponering för högkvalitativa amerikanska stor- och medelkapitalaktier medan fonden kräver lägre kostnader på grund av sin indexreplikationskonstruktion. Från och med den 23 oktober, 2019, återvände Fidelity Quality Factor ETF 18, 8% hittills, vilket noggrant följer avkastningen på indexindex på 19, 4%. Samtidigt överträffar fonden det breda amerikanska stora och medelhöga universum som representeras av Russell 1000, som har en avkastning från år till dags på 21, 2%.
