Ulta Beauty, Inc. (ULTA) är en återförsäljare av prestige kosmetika som kommer att rapportera kvartalsresultat efter stängningsklockan på torsdagen den 30 maj. När aktien fastställde sin intradagshöjd på hela 359, 69 dollar den 17 april, visade veckodiagrammet en stokastisk avläsning över 90.00 som en "uppblåsande parabolbubbla", vilket är en varning för att minska innehaven, eftersom bubblor alltid poppar.
Aktien stängde onsdagen den 29 maj på $ 322, 07, en ökning med 31, 5% året innan och i tjurmarknadsområdet 43, 5% över dess 224, 42 dollar den 24 december. Ulta-aktien är också i korrigeringsområde på 10, 5% under den 17 april höga av $ 359, 69.
Analytiker förväntar sig att Ulta kommer att bokföra resultat per aktie på $ 3, 06 när detaljhandlaren rapporterar resultat på torsdag eftermiddag. Aktien är inte billig, med ett P / E-förhållande på 30, 78 och erbjuder ingen utdelning, enligt Macrotrends. Ulta erbjuder 25 000 produkter över 500 varumärken, så att höja tullarna kan vara en fråga. Ulta expanderar genom att lägga till butiker och förbättra sina e-handelsförmågor.
Det dagliga diagrammet för Ulta Beauty
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Ulta visar en positiv reaktion på intäkterna som släpptes den 14 mars. Aktien gappade högre den 15 mars, vilket satte steget för styrkan till dess 17 april höga på $ 359, 69. Under processen rörde aktien sig över sin halvårsvisa pivot på 332, 64 $, som blev en magnet. Under maj testade aktien sin risknivå i maj som en försäljningsmöjlighet på $ 351, 19. Aktien är tillbaka under sin halvårsvisa pivot på 332, 64 $, vilket indikerar risk för den årliga pivoten på $ 308, 40.
Veckoplanen för Ulta Beauty
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Ulta är negativ, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 335, 97. Aktien ligger över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till 243, 15 dollar. Investerare kunde ha köpt aktien vid detta genomsnitt när det var $ 224, 95 och aktien fastställdes den 24 december låg på $ 224, 43.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas avsluta den här veckan att minska till 71, 10, ner från 78, 59 den 24 maj. Vid högst den 17 april var denna avläsning 91, 62, över tröskeln på 90, 00 och placerade beståndet i en "uppblåsande parabol bubbla, "som poppar.
Handelsstrategi: Köp Ulta-aktier på svaghet till min årliga pivot till $ 308, 40 och sedan till 200-dagars enkla glidande medelvärde till $ 296, 22. Minska innehavet i styrka till den halvårliga och månatliga risknivån till $ 332, 64 respektive $ 351, 19.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivån var baserad på stängningarna den 31 december. De ursprungliga halvårliga och årliga nivåerna finns kvar. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av januari, februari, mars och april. Kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningskalorna mellan 00, 00 och 100, 00 med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
