NVIDIA Corp. (NVDA) har minskat med nästan 30% sedan början av oktober då volatiliteten på den bredare marknaden har ökat. Optioner visar att volatiliteten sannolikt kommer att öka dramatiskt under nästa månad, vilket leder till vilda 18% -svängningar i aktien.
Företaget förväntas rapportera en stark resultat- och intäktsutveckling i mitten av november. Men det kan göra lite för att öka NVIDIA-aktierna. Den bredare chipsektorn har slagits under de senaste veckorna och drar NVIDIA med sig. PHLX Semiconductor Index (SOXX) har sjunkit med 12% sedan början av oktober på grund av rädsla för handeln och oro för att bromsa den globala tillväxten.
NVDA-data från YCharts
Stigande volatilitetsnivåer
För vår analys såg vi på alternativstrategin känd som en lång straddle, som handlar om att köpa ett put och ett samtal till samma strejkpris. Baserat på denna analys kan NVIDIA: s aktie stiga eller sjunka 18% från strejkursen för 205 $ för utgång den 21 december. Det placerar aktien i en massiv $ 72, 50 per aktiehandel mellan 169 och 242 $.
Implicerade volatilitetsnivåer för optioner till samma strejkpris ligger på 62%, en mycket hög avläsning. Det är mer än tredubbla den underförstådda volatiliteten för S&P 500 under samma utgångsperiod.
Starka resultat förväntas
Osäkerheten för investerare är hög även om NVIDIA förväntas ha ett bra kvartal. Analytiker letar efter företaget att säga att intäkterna ökade med 44% till 1, 92 $ per aktie i det finansiella tredje kvartalet. Samtidigt beräknas intäkterna ha stigit med 23% till 3, 2 miljarder dollar. Historiskt har NVIDIA överskridit uppskattningarna.
NVDA Quarterly EPS Uppskattar data från YCharts
Rakning av helårsberäkningar
Dessa ljusa kvartalsvisa uppskattningar kommer när analytiker har sänkt sina skattemässiga resultat för 2020 och intäkterna med 1% sedan slutet av september. De har också minskat sina inkomst- och inkomstberäkningar för skatter 2021.
NVDA EPS Uppskattningar för nästa räkenskapsdata från YCharts
Skära prismål
Trots den höga volatiliteten och osäkerheten kring NVIDIA: s prestanda har prismålen för aktien sjunkit med 2% under den senaste månaden till ett genomsnitt på 284, 86 $. Målet är 38% högre än dagens aktiekurs. Om inte NVIDIA tillkännager ett utblåsningskvartal, kan analytiska prismål - och aktien - falla ytterligare.
