” Marknaderna är ständigt i ett tillstånd av osäkerhet och flöde, och pengar tjänas genom att diskontera det uppenbara och satsa på det oväntade. ”- George Soros.
För George Soros är orden som anges ovan ingen hyperboll. Att borra ner och samla in viktig information om investeringen och investera när andra avyttrar är telefonkortet till George Soros, en av de mest berömda finansiärerna under det senaste halvseklet. Som sagt, döma inte Soros endast på hans investeringsskick. Han har också visat sig vara en stor maktmäklare på den globala politiska scenen samt en välvillig filantrop.
För att förstå ”Soros Way” för investeringar hjälper det först att känna Soros mannen, Soros den politiska kraften och Soros mästare för den globala lägre klassen.
Vem är George Soros?
Det finns ingen mall för en investeringslegende som Soros, men du kan börja med finansierarens bakgrund som barn i Budapest, Ungern, där han föddes den 12 augusti 1930. Som före tonåring bevittnade Soros nazisternas grymheter regimen och överlevde för att fly från Östeuropa 1947 och tog sig till England för att studera vid London School of Economics. Det var i London, efter att ha läst Karl Poppers tome, "The Open Society and Its Enemies", där Soros först kombinerade begreppen vetenskap och politik. Soros övergav aldrig det konceptet och förlitade sig på det om och om igen när han försvarade individuella rättigheter över kollektivet.
Soros använde vetenskap och fria marknader på sina investeringsprinciper och började med sitt första forskarjobb på FM Mayer, ett pengarhanteringsföretag i New York. Inom 20 år hade Soros öppnat sitt första Wall Street-företag, Soros Fund, som senare döpte namn till Quantum Fund, där han kunde testa sina principer om fri marknad på kapitalmarknaderna.
Soros förvandlade en ursprunglig fröfinansiering på 12 miljoner dollar till 20 miljarder dollar under det första decenniet av 2000-talet. Om du hade investerat 1 000 dollar i Soros 'Quantum Fund 1969, skulle du ha tjänat 4 miljoner dollar år 2000 - till en årlig tillväxttakt på 30%.
Investera George Soros Way
"Soros Way"
Längs vägen grundade Soros 1984 The Open Society Foundations, en filantropisk organisation som "bygger livliga och toleranta samhällen vars regeringar är ansvariga och öppna för alla människors deltagande", enligt stiftelsens webbplats. Med OSF försökte Soros ”stärka rättsstaten; respekt för mänskliga rättigheter, minoriteter och en mångfald av åsikter; demokratiskt valda regeringar; och ett civilsamhälle som hjälper till att hålla regeringsmakten i schack. ”George Soros har donerat 8, 5 miljarder dollar till välgörenhet den 31 mars 2013 genom sin institution. (Soros generositet stämmer fortfarande inte med två andra kraftfulla miljardärfilantroper - Bill Gates och Warren Buffet.)
Soros utformade sin individuella frihet och koncept på den fria marknaden efter ett decennium av att testa sina investeringsprinciper på de globala finansmarknaderna. Den blandningen av fria marknader, mänskliga rättigheter och vetenskaplig utredning hittade sin väg till Soros investeringsstrategi - en strategi som upprättades på den vetenskapliga metoden som Soros studerade vid London School of Economics, slogs samman med sin passion för social förändring.
Här är fem viktiga punkter för hur George Soros investerar sina pengar:
- "Reflexivity" -teorin - Soros använder reflexivitet som hörnstenen i sin investeringsstrategi. Det är en unik metod som värderar tillgångar genom att förlita sig på marknadsåterkoppling för att mäta hur resten av marknaden värderar tillgångar. Soros använder reflexivitet för att förutsäga marknadsbubblor och andra marknadsmöjligheter. Tillämpa den vetenskapliga metoden - Soros baserar också sina marknadsrörelser på den vetenskapliga metoden - skapar en strategi som spårar vad som kommer att hända på finansmarknaderna, baserat på aktuell marknadsdata. Ofta kommer Soros att testa sin teori med en mindre investering först och sedan bredda sin investering om teorin visar sig vara positiv. Fysiska ledtrådar - Soros lyssnar också på kroppen när han fattar investeringsbeslut. En huvudvärk eller ryggvärk har visat sig tillräckligt för att han kan överge en investering. Att blanda politisk skicklighet med investeringsskick - Den 16 september 1992 satsade Soros berömt kraftigt mot den brittiska regeringens beslut att höja räntorna. Det skulle sätta igång en triggereffekt, devalvera det brittiska pundet och skicka lager högre efter den devalveringen. Den rörelsen tjänade Soros en miljard dollar, tillsammans med den berömda moniker som ”The Man Who Broke the Bank of England.” Effektivt gick Soros till en kort position i det brittiska pundet (värt 10 miljarder dollar) och tjänade 1 miljard dollar när den brittiska valutan gled mitt bland politisk och ekonomisk oro kopplad till en högre räntepolitik. Konsolidera. . . och reflektera - Soros använder en handfull rådgivare för att fatta stora investeringsbeslut. När han väl kommit med sitt team av analytiker och ser till att granska åtminstone en motsatt syn på sin strategi, säger Soros att han tar tid ”att läsa och reflektera” innan han drar i avtryckaren.
Kan investerare lära sig "Soros Way"?
Kan vanliga människor investera som George Soros? Det tar moxie och det tar förtroende, två attribut som Soros har i överflöd. När han väl har gjort sig besviken, går Soros ofta "all in" på en position och anser att ingen investeringsposition är för stor - så länge det är rätt position.
Den kanske största avhämtningen från Soros-metoden är att du inte kan vara för djärv när ditt sinne är gjort på ett marknadsförande. En av Soros favoritmaksimaler är "att vara med i spelet, du måste uthärda smärtan." För vanliga investerare betyder det att välja rätt mäklare / rådgivare - och hålla sig till den mäklaren / rådgivaren - ta en "rättegång och fel" -strategi till sina portföljbeslut och att hålla känslor borta från sina investeringsval.
Det är också viktigt att förstå att även för de största investerarna inte alla investeringar kommer att visa sig lönsamma. Soros har haft både sina bra val och sina dåliga investeringar:
Bästa investering:
1992 satsade George Soros 10 miljarder dollar mot Bank of Englands valutapolitik och dess underliggande valuta, pundet. I huvudsak satsade Soros på att pundet skulle flyta på de globala valutamarknaderna. Den 16 september 1992 - en dag som kallas "Black Wednesday" bland valutahandlare - kraterade det brittiska pundet mot det tyska märket och den amerikanska dollarn och tjänade Soros 1, 2 miljarder dollar i vinst under de kommande veckorna - en satsning som minskade i historien när George Soros bröt Bank of England.
Värsta investering:
Den 14 mars 2008 köpte George Soros en stor del av Bear Stearns aktier, värderade till 54 dollar per aktie. Bara några dagar senare såldes det säkra investeringsbolaget Wall Street till JP Morgan till 2 dollar per aktie. Soros hade rätt i sin bedömning att Bear Stearns var på handelsblocket. Men han var död fel på företagets övertagande värde, en dyr lektion som han beskriver i sin bok, "The New Paradigm for Financial Markets."
Poängen
Det är inte lätt att efterlikna portföljresultaten från George Soros, men du kan lära dig mycket av det tålamod, disciplin och forskning som Soros visar med sin investeringsstrategi. Undersöka investeringsidéer genom att ta hänsyn till både den ekonomiska och den politiska verkligheten, hålla fast vid dina övertygelser och komma ut när din tarm säger att du är några av de sätt Soros vinner. (För relaterad läsning, se "Hur George Soros blev rik")
