Vad är ett valutacertifikat?
Ett valutacertifikat är som ett terminskontrakt genom att det ger innehavaren rätt att konvertera ett specifikt belopp av en valuta till en annan till en förutbestämd växelkurs vid eller vid ett angivet utgångsdatum. Även om valutacertifikat ger innehavaren rätt att byta medel från en valuta till en annan, är innehavaren inte skyldig att göra det.
Förstå valutacertifikat
Dessa certifikat utfärdas inte uttryckligen till registrerade ägare så att de handlar enkelt. Valutacertifikat är också användbara verktyg för att säkra sig mot valutarisk. Denna risk är i en investerings värde förändras på grund av förändringar i valutakurser. Företag använder valutacertifikat för att göra affärer i olika länder. Certifikaten hjälper till att minimera risken för ogynnsamma framtida förändringar i växelkursen för fonder som innehas i ett lands valuta som de kommer att konvertera till en annan valuta.
Som ett exempel kan ett USA-baserat företag ha en division som verkar i Kanada och de får betalningar i kanadensiska dollar. Företaget räknar med att konvertera dessa fonder till dollar i framtiden, men om den amerikanska dollarn försvagas mot den kanadensiska dollarn kan företaget förlora pengar.
Anta att US-dollar / kanadensisk dollar är 1, 25, vilket innebär att 125 kanadensiska dollar kan konverteras till 100 dollar. Eller om man vänder det förhållandet, kan 100 kanadensiska dollar bytas mot $ 80 US. Om den amerikanska dollarn stärks mot den kanadensiska dollarn och kanske flyttar till en växelkurs på 1, 35, kräver det att 135 kanadensiska dollar konverteras till 100 dollar och 100 kanadensiska dollar. dollar skulle bara vara värda $ 74. Med ett valutacertifikat som garanterar en växelkurs på 1, 25 skulle det inte finnas någon risk att förlora pengar även om växelkursen rör sig i en ogynnsam riktning.
Använda valutacertifikat för att minska risken
Även om valutacertifikat har ett begränsat antal användningsområden, är regelbundet att köpa dem ett sätt för organisationer att strategiskt hantera valutarisk. Företaget som beskrivs ovan kan anta en strategi för att förutse sin kanadensiska försäljning på månadsbasis och sedan köpa ett valutecertifikat på en månad för det beloppet.
Om den amerikanska dollarn under en viss månad försvagas gentemot den kanadensiska dollarn kan det certifikatet lösas in till sedelens angivna växelkurs för att skydda företagets intäkter för den månaden. Om växelkursen förblir densamma eller rör sig i motsatt riktning, behöver certifikatet inte lösas in.
Valutaintyg kan också hjälpa när utgifterna förväntas betalas i ett annat land. Till exempel kan ett företag veta att det måste betala en faktura på en miljon kanadensiska dollar på 90 dagar. Om företaget köpte ett valutacertifikat som garanterar det beloppet, skyddar det sig från att betala mer när fakturan förfaller även om valutakursen rör sig i en ogynnsam riktning.
