Vad är en nominerad?
En förvaltare är en person eller företag till vars namn värdepapper eller andra fastigheter överförs för att underlätta transaktioner samtidigt som kunden lämnar den faktiska ägaren. Ett förvaltarkonto är en typ av konto där en aktiemäklare innehar aktier som tillhör kunder, vilket underlättar att köpa och sälja dessa aktier. I ett sådant arrangemang sägs aktier hållas i gatunamn.
Key Takeaways
- En förvaltare i finansiell handel avser en person eller ett företag som har anförtrotts förvaring av investerares värdepapper. Förvaltarföretaget bör vara en tredje part som är separat från själva mäklaren. alla dina investeringar hålls i dess namn, medan du behåller kontrollen. Värdepapper förvaras i förtroende och förvaltaren är den lagliga ägaren, men du håller fast vid verkligt ägande som förmånstagare. Mäklaren kan köpa och sälja för din räkning, men borgenärer kan inte komma till dina pengar om mäklaren går i magen eller om din mäklare försöker svindla dig.
Förstå nominerad
Förvaltarkonton är den vanligaste metoden för att inneha aktier. Aktiemäklare föredrar förvaltarkonton eftersom de minskar kostnaderna och ökar handelseffektiviteten.
Så fungerar ett förvaltarkonto
En investerares aktier ägs lagligen av en aktiemäklares dotterbolag eller förvaltarbolag. Investeraren är aktiens fördelaktiga ägare och har rättigheter över aktierna. Aktiemäklaren registrerar alla fördelaktiga ägare, handlar enligt en investerares anvisningar och överför kontanter från försäljning eller utdelning till en investerare.
Eftersom ett icke-handelsföretag äger aktierna är en investerares tillgångar lagligen separerade från aktiemäklarnas tillgångar och skulder. Om mäklaren blir insolvent skyddas investerares aktier från borgenärer.
Nominerade konton och säkerhet
Även om tillsynsmyndigheter och utbyten regelbundet granskar förvaltarkonton utförs processen inte dagligen. Eftersom en aktiemäklare kan flytta eller sälja aktier från förvaltarkonton när som helst kan bedrägerier inträffa. Detta är särskilt vanligt om ett företag står inför insolvens och behöver kontanter eller tillgångar för att möta skulder. En aktiemäklares register kan förändras, vilket ökar svårigheten att bestämma vilka investerare som äger tillgångar på ett förvaltarkonto.
Mäklare har vanligtvis inte separata konton för varje individ, utan snarare samlade konton för många kunder som ger dem en större pott att röra om.
Förvaltarkonton och investerarkompensation
De flesta större marknader erbjuder investerarkompensation, som täcker tillgångar som innehas av en aktiemäklare. Investerare kompenseras upp till ett fast belopp om några tillgångar saknas i sina konton och mäklaren inte kan erbjuda skillnaden i kontanter. Investerare med större aktievärden uppmuntras att ha konton med flera mäklare för det är osannolikt att alla mäklare kommer att misslyckas samtidigt och investeraren har rätt att återkräva mer än om förvaltarkontot var med en mäklare.
Förvaltarkonton och utländska aktier
En aktiemäklare tar vanligtvis inte direkt förvaring av en investerares utländska värdepapper. Mäklaren använder en depå från tredje part, vanligtvis en division av en stor global bank som erbjuder sådana tjänster. Vissa internationella mäklare har dock lokala dotterbolag som hanterar vårdnad på vissa eller alla sina marknader.
Tillgångar som banken håller i förvar är separerade från allmän verksamhet. Även om det är möjligt att den globala banken kan misslyckas, skulle de vidsträckta konsekvenserna troligen leda till en räddning som skyddar investerarnas tillgångar. På mindre tillväxtmarknader kan emellertid en depåförvaltare utan en lokal division engagera en underordnad för att inneha aktier på dess vägnar. Om vårdnadshavaren utsätts för insolvens, kan den huvudsakliga vårdnadshavaren inte vara ansvarig för underförvaringshavarens saknade tillgångar.
