Vad är inget dokumentationslån (inget dokument)?
Ingen dokumentationslån (No Doc) har inga bevis för låntagarens inkomst. Istället inser lånet baserat på en deklaration som bekräftar att låntagaren har råd med lånebetalningarna. Dessa inteckningar är oreglerade och uppfyller inte kravet på konsumentkreditskyddslagen för att verifiera låntagarens ekonomi på ett rimligt sätt. Bedömningen av lånet baseras huvudsakligen på återförsäljningspotentialen för den säkrade fastigheten och återbetalningsstrukturen för inteckning.
Förstå inget dokumentationslån (inget dokument)
Ingen dokumentlån (No Doc) var bland de skyldiga till den ekonomiska kollapsen 2008, vilket ledde till den stora lågkonjunkturen. Emellertid finns det fortfarande tillgängliga hypotekslån, som inte kräver skattedeklaration för inkomstdokumentation. Låntagare som egenföretagare, personer vars inkomst huvudsakligen bygger på tips och oberoende entreprenörer kan ha svårt att dokumentera sina inkomster. No-Doc-lån ingår i Alt-A-kategorin av utlåningsprodukter.
Historiskt sett har ingen dokumentation och andra Alt-A-lån varit kända för höga nivåer av fallissemang, och deras utbredda standardvärden var en nyckelfaktor som ledde till 2008 års subprime-utlåning, finansiell kris. Dodd-Frank-bestämmelserna kräver nu större dokumentation om alla typer av lån och särskilt hypotekslån. Nu är kontoutdrag och tillgångsdokumentation krav.
Andra typer av Alt-A-lån som inteckning utan dokumentation inkluderar:
- Långt dokumentationslån (Low-Doc) krävde mycket lite information om låntagare. Långivare förlängt ofta dessa lån bara på deras kunders kreditpoäng. Inga intäktsprogram (NINA) för inteckning (NINA) kräver inte låntagaren att redovisa inkomst eller tillgångar som en del av låneberäkningarna. Kreditgivaren verifierar emellertid låntagarens anställningsstatus innan han utfärdar lånet. Uppgiftslån (SISA) gör det möjligt för låntagaren att ange sina inkomster utan att kontrolleras av långivaren. Dessa produkter är också kända som liar lån. NINJA-lån, slang för en kredit som utvidgas till en låntagare utan inkomst, inget jobb och inga tillgångar, ignorerar verifieringsprocessen.
De viktigaste användarna av inteckningslån
No-Doc och andra Alt-A-lån hjälper husfångare och hyresvärdar som har flera kostnadsavskrivningar på sina skattedeklarationer för att köpa förvaltningsfastigheter utan att noggrant dokumentera sina inkomster. Men långivare som beviljar No-Doc-lån kräver att låntagare har utmärkta kreditpoäng och höga kontanta reserver för att göra stora utbetalningar. Verifieringen av en låntagares anställning anger bara en månatlig bruttoinkomst på ansökan.
Minst en 30-procentig utbetalning krävs, och vissa inteckningar kan vara så mycket som 35-50 procent. Som jämförelse kräver de flesta konventionella inteckningar en 20-procentig utbetalning. Sådana inteckningar har också högst 70 belåningsgrad (LTV). LTV-förhållandet beräknas som beloppet på bostadsräntan dividerat med fastighetsvärderingen, uttryckt i procent.
Ju högre låntagarens förskottsbetalning på investeringseiendom, desto lättare är det att godkännas för lånet. Denna affärsmodell gäller för många inteckningar eftersom långivare ser att låntagaren är villig att erbjuda en betydande mängd kapital. Denna stora engångsbetalning kan innebära att det är mindre troligt att låntagaren kommer att ersätta på grund av deras betydande investeringar.
Räntorna för ingen dokumentation och andra Alt-A-produkter är vanligtvis högre än räntorna för ett traditionellt hypotekslån. Många av dessa begränsade dokumentationslån tar sin säkerhetsbasis från kapitalets ställning i en fastighet.
