Nike, Inc. (NYSE: NKE) är världens största företag inom textilindustrin, skor och accessoarer. Från 1 november 2019 hade Nike ett börsvärde på 112 miljarder dollar.
Nike började först som Blue Ribbon Sports 1964 och integrerades som Nike 1971. Sedan dess ödmjuka början, när företaget hade 1 200 $, har det blivit ett av världens största och mest kända varumärken för sportkläder.
För att öka sin globala expansion verkar den i Nordamerika, Västeuropa, Central- och Östeuropa, tillväxtmarknader, Japan och Kina. Med sina ökande intäkter och sin blå chip-status är den beredd att bli en S & P 500-aristokrat. Ett företag som är en aristokrat från S&P 500 måste ha ökat sin utdelning under 25 år i rad och måste ingå i S&P 500-indexet.
Key Takeaways
- Nike är ett globalt varumärke som tillverkar gymnastikskor och idrottskläder för såväl idrottsutövare som vanliga människor. Företaget är i mål för att vara en "utdelningsaristokrat" och ständigt höjer sin årliga utdelning varje år sedan det grundades 1985. År 1985, året företagets börsintroduktion, det betalade en 0, 05 $ kvartalsutdelning per aktie; den senaste kvartalsutdelningen var $ 0, 88.
Utdelningspolitik och grunder
Den nuvarande efterföljande utdelningen på tolv månader (TTM) för NIKE (NKE) per 31 oktober 2019 0, 88 $ med en avkastning på 1%, medan den genomsnittliga utdelningen för konsumentvarusektorn är 2, 44%. Under Armour, en av Nikes främsta konkurrenter, erbjuder inte sina investerare någon utdelning, så den har ingen utdelning. Adidas betalade ut en årlig utdelning på 85 cent per aktie och hade en utdelning på 1, 88%. Därför betalar Adidas mer utdelning varje år i förhållande till aktiekursen än Nike.
Nike har betalat ut kvartalsvis kontantutdelning till sina aktieägare sedan 1985. Dessutom har den ökat sin utdelning under 15 år i rad, vilket sätter på tempo för att bli en S&P 500-aristokrat. Från 1985 till 2019 efter justering för sina aktiesplitter betalade Nike ut kvartalsutdelningar från 0, 5 cent per aktie 1985 till 88 cent per aktie 2019. Under de senaste tre åren har Nikes utdelning ökat med i genomsnitt 15, 8% per år.
Nike Earends Trends
Nike har genomgående genererat ökande intäkter och resultat under de senaste tio åren. Baserat på efterföljande 10-åriga uppgifter har den en genomsnittlig årlig tillväxttakt på 9, 9%. en genomsnittlig årlig vinst före ränta, skatter, avskrivningar (EBITDA) tillväxttakt på 10, 1%, vinst per aktie (EPS) utan engångsposter (NRI) tillväxttakt på 11, 5%, en fritt kassaflöde tillväxttakt på 9, 7% och en bokfört tillväxt på 10, 2%.
NKEr evenue för kvartalet som slutade den 31 augusti 2019 var $ 10.660B, en ökning med 7, 16% från året innan. Företagets intäkter för de tolv månaderna som slutade den 31 augusti 2019 var $ 39.829B, en ökning med 6, 85% jämfört med året innan.
Utdelningsförhållanden och säkerhet
Under de senaste tio åren har Nike inte betalat ut mer än hälften av sina intäkter. Följaktligen upprätthöll det en hög utdelningstäckningsgrad, vilket indikerar att utdelningen var hållbar under denna period. Utdelningsgraden för utdelning anger den del av EPS som betalas ut till investerare i form av kontantutdelning. Utdelningstäckningsgraden indikerar antalet gånger ett företag kan betala utdelning till aktieägarna med sin EPS.
Nike rapporterade en helårs EPS på $ 3, 46 för räkenskapsåret 2018. Därför hade den en utdelningstäckningsgrad på 3, 43 och en utdelningsgrad på 29, 19%. Det hade en EPS för helåret på $ 2, 97, en utdelningstäckningsgrad på 3, 19 och en utdelningsgrad på 31, 31% för räkenskapsåret som slutade den 31 maj 2018. Nike rapporterade en helårs EPS på $ 2, 70 och betalade ut en årlig utdelning på 60 cent per aktie under räkenskapsåret 2013. Följaktligen hade det en utdelningstäckningsgrad på 4, 5 och en utdelningsgrad på 22, 22% för slutet av denna period. Eftersom Nike har en hög utdelningstäckningsgrad och inte har betalat ut mer än den tjänar, är det osannolikt att det kommer att förstöra sin meritlista och sänka utdelningen.
Nikes ökande positiva fria kassaflöde stelnar sin framtid för utdelning. Under de senaste fem räkenskapsåren har Nike inte betalat ut mer än hälften av sitt fria kassaflöde i utdelningar. Nike hade ett fritt kassaflöde på 3, 72 miljarder dollar för räkenskapsåret som slutade den 31 maj 2015, vilket är en ökning med 75, 47% jämfört med räkenskapsåret som slutade i maj 2014. Eftersom Nike genererade ökande resultat och stabila fria kassaflöden mellan 2011 och 2015 har det konsekvent höjt sin utdelning och upprätthållit en utdelningsgrad på mellan 20 och 30%.
Nike förväntade intäkter, intäkter och utdelning framtid
Baserat på 19 analytikerberäkningar förväntas Nike rapportera en helårseffekt på 4, 28 dollar med det lägsta och högsta mellan 4, 15 och 4, 42 dollar för räkenskapsåret som slutar i maj 2016. Baserat på 29 analytikerberäkningar förväntas den rapportera fullständig- årets intäkter på 32, 76 miljarder dollar. Dessutom förväntas det redovisa en helårsintäkt på 35, 95 miljarder dollar för det räkenskapsår som slutar i maj 2019. Baserat på 31 analytikerberäkningar förväntas Nike rapportera en helårs EPS på 4, 92 $ för räkenskapsåret 2019.
Baserat på sin årliga utdelning på 1, 12 $ och dess förväntade EPS för räkenskapsåret 2019 bör därför Nike ha en utdelningsgrad på 26, 17% och en utdelningstäckningsgrad på 3, 82. Detta indikerar att Nike troligtvis kommer att sänka sin utdelning inom en överskådlig framtid. Nikes starka kassaflöden och den globala tillväxten gör det möjligt att fortsätta betala och öka sin årliga utdelning för sina aktieägare.
Nikes närvaro i Kina kommer sannolikt att öka företagets ökande intäkter. Kina är en av de största marknaderna för sportkläder i världen, vilket ger Nike en hög tillväxtmöjlighet på denna tillväxtmarknad. Nikes starka resultat under årens lopp har placerat den i en ledande position på idrottsskor och klädmarknader. När Nike expanderar sin närvaro på tillväxtmarknader kommer vinsten sannolikt att växa.
