Innehållsförteckning
- Köpa rätt
- Att sälja lager är svårt
- Försök aldrig ta tid på marknaderna
- När du köpte var ett misstag
- När aktien stiger dramatiskt
- Sälj för värdering
- Säljer för finansiella behov
- Poängen
Att tjäna pengar på aktier innebär bara två viktiga beslut: att köpa i rätt tid och sälja vid rätt tidpunkt. Du måste få båda dessa rätt att tjäna pengar. Det finns bara tre goda skäl att sälja:
- Att köpa aktien var ett misstag i första hand Aktiekursen har stigit dramatiskt Aktien har nått ett dumt och ohållbart pris
Läs vidare för mer om alla dessa tre goda skäl att sälja. Men först bör du tänka på ett par vanliga misstag att undvika när du köper och säljer.
Köpa rätt
Avkastningen på eventuell investering bestäms först av inköpspriset. Man kan hävda att en vinst eller förlust görs just nu det köps. Köparen vet inte det förrän den säljs.
Medan du köper till rätt pris kan i slutändan bestämma vinsten, garanterar försäljning till rätt pris vinsten, om någon. Om du inte säljer i rätt tid försvinner fördelarna med att köpa i rätt tid.
När man ska sälja aktier
Att sälja lager är svårt
Många av oss har problem med att sälja en aktie, och orsaken är förankrad i den medfödda mänskliga tendensen till girighet.
Här är ett alltför vanligt scenario: Du köper aktier i aktier till 25 USD med avsikt att sälja det om det når $ 30. Aktien träffar $ 30 och du bestämmer dig för att hålla i några fler poäng. Beståndet når $ 32 och girighet övervinner rationaliteten. Plötsligt sjunker aktiekursen tillbaka till 29 $. Du säger till dig själv att bara vänta tills den når $ 30 igen. Detta händer aldrig. Du släpper slutligen till frustration och säljer med en förlust när den slår 23 dollar.
Girighet och känslor har övervunnit rationellt omdöme. Du har behandlat aktiemarknaden som en spelautomat och förlorat. Förlusten var $ 2 per aktie, men du kan faktiskt ha gjort en vinst på $ 7 när aktien var hög.
Dessa pappersförluster kan bli bättre ignorerade än irriterade över, men det beror på investerarens anledning att sälja eller inte sälja.
För att ta bort den mänskliga naturen från ekvationen i framtiden, överväg att använda en begränsningsorder, som automatiskt kommer att sälja aktien när den når ditt målpris (exklusive gap-down-situationer).
Du behöver inte ens titta på att aktien går upp och ner. Du får ett meddelande när din försäljningsorder beställs.
Försök aldrig ta tid på marknaderna
För snabb försäljning krävs inte exakt marknadsstimning. Få investerare köper någonsin i absoluta botten och säljer i absolut topp.
Warren Buffett kunde inte göra det. Han och andra legendariska aktieväljare fokuserar på att köpa till ett pris och sälja till ett högre pris.
Och det ger oss de tre goda skälen att sälja en aktie.
När du köpte var ett misstag
Antagligen har du lagt en del forskning i det aktiet innan du köpte det. Du kan senare dra slutsatsen att du har gjort ett analytiskt fel. Det felet påverkar verksamheten i grunden som en lämplig investering.
Du bör sälja den aktien, även om det innebär att du tappar förlust.
Nyckeln till framgångsrik investering är att lita på dina data och analyser istället för Mr. Markets känslomässiga humörsvängningar. Om analysen var felaktig av någon anledning, sälja aktien och gå vidare.
Aktiekursen kan stiga efter att du säljer, vilket får dig att gissa dig själv igen. Eller en förlust på 10% på den investeringen kan visa sig vara den smartaste investeringsrörelsen du någonsin gjort.
Naturligtvis är inte alla analytiska misstag lika. Om ett företag inte uppfyller de kortsiktiga vinstprognoserna och aktiekursen sjunker, överreagerar inte och sälj om företagets sundhet förblir intakt. Men om du ser företaget förlora marknadsandelar till konkurrenterna kan det vara ett tecken på långsiktig svaghet och en god anledning att sälja.
När aktien stiger dramatiskt
Det är mycket möjligt att ett lager du just har köpt kommer att stiga dramatiskt på kort tid av en eller annan anledning. De bästa investerarna är de ödmjukaste investerarna. Ta inte den snabba uppgången som en bekräftelse på att du är smartare än den totala marknaden. Sälja den.
Ett billigt lager kan bli ett dyrt lager mycket snabbt av många skäl, inklusive spekulationer från andra. Ta dina vinster och gå vidare. Ännu bättre, om detta lager sjunker betydligt, överväg att köpa det igen. Om aktierna fortsätter att öka, trösta det gamla talesättet, "ingen går helt och bokar en vinst."
Sälj för värdering
Detta är ett svårt beslut, delkonst och delvetenskap.
Värdet på varje aktieandel beror till slut på nuvärdet av företagets framtida kassaflöden. Värderingen kommer alltid att ha en viss grad av oförändring eftersom framtiden är osäker. Det är därför värdet investerare förlitar sig mycket på säkerhetsbegreppet vid investeringar.
En bra tumregel är att överväga att sälja om företagets värdering blir betydligt högre än dess kamrater. Naturligtvis är detta en regel med många undantag. Till exempel, om Procter & Gamble (PG) handlas för 15 gånger intäkter medan Kimberly-Clark (KMB) handlar för 13 gånger intäkter, är det ingen anledning att sälja PG när du överväger den betydande marknadsandelen för många av PG: s produkter.
Ett annat rimligare försäljningsverktyg är att sälja när ett företags P / E-tal väsentligt överstiger sitt genomsnittliga P / E-tal under de senaste fem eller tio åren. Till exempel, vid höjden av internetboomen, hade Walmart-aktier en P / E på 60 gånger vinsten. Trots Walmarts kvalitet borde alla ägare av aktier ha övervägt att sälja och potentiella köpare borde ha övervägt att leta någon annanstans.
När ett företags intäkter minskar är det vanligtvis ett tecken på minskad efterfrågan. Först ska du titta på de årliga intäktsnumren för att se den stora bilden, men lita inte enbart på dessa siffror. Titta på kvartalsnumret. De årliga intäkterna för ett stort olje- och gasföretag kan vara imponerande varje år, men vad händer om energipriserna har sjunkit de senaste månaderna?
När du ser ett företag som sänker kostnaderna betyder det också ofta att företaget inte blomstrar. Den största indikatorn är att minska antalet anställda. Den goda nyheten för dig är att kostnadsbesparingar i första hand ses som en positiv, vilket ofta kommer att leda till aktievinster. Detta borde inte ses som en möjlighet att köpa fler aktier, utan snarare som en chans att lämna sin position innan varje efterföljande steg i värde.
Säljer för finansiella behov
Detta kanske inte räknas som ett "bra" skäl ur analytisk synvinkel, men det är ändå en anledning. Aktier är en tillgång, och det finns tillfällen då människor behöver kontanter i sina tillgångar.
Oavsett om det är sågpengar för ett nytt företag, betalar för högskolor eller köper ett hem beror beslutet på en individs ekonomiska situation snarare än grundläggande i beståndet.
Poängen
Varje försäljning som ger resultat är en bra försäljning, särskilt om resonemanget bakom det är sundt. När en försäljning resulterar i en förlust med förståelse för varför den förlusten inträffade kan den också betraktas som en bra försäljning. Att sälja är ett dåligt beslut endast när det dikteras av känslor istället för data och analys.
