Trots amerikanska naturgaslager som låg under deras femåriga genomsnitt förblev råvarupriset deprimerat under vintermånaderna på grund av ökad produktion och interregionala flöden som resulterade i mindre än normalt uttag från lagring för att tillgodose säsongens värmebehov. Analytiker förväntar sig att lagringsbyggnaderna förblir stora fram till slutet av maj och förutser inte en minskning av utbudet förrän början av sommarvärmen.
"Vi ser inte att detta inträffar i minst flera veckor till, vilket tvingar marknaderna att tålamod vänta på mycket stora guilder, och där våra uppgifter tyder på att de fyra av fem nästa kommer troligen att skriva ut över 100 miljarder kubikfot naturgas (Bcf), "sa NatGasWeather per fxexpire.com.
Även om marknaden ser bra ut under mellanperioden, ökade framtidens naturgas under onsdagens handelssession, eftersom de kortsiktiga utsikterna för varmare än normalt väderförhållanden i södra delen av landet kombinerat med en prognos för svalare temperaturer i norra regioner för att ge köpare en ursäkt att återvända från sidelinjen i hopp om att den dubbla whammy ökar kraftförbränningen.
Dessutom antyder en utbrott över ett fallande kilmönster i flera naturgasbörshanterade fonder (ETF: er) att institutionella pengar redan har infört nya prognoser för lagringsuppbyggnad i råvarans pris. De som vill spela på stigande naturgaspriser bör titta närmare på dessa tre idéer om swing trading.
VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ)
Med förvaltade tillgångar (AUM) på 340, 23 miljoner dollar försöker VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ) att returnera tre gånger den dagliga prestanda för S&P GSCI Natural Gas Index. Riktmärket spårar framtidens naturgas futures. Med en genomsnittlig spridning på 0, 08% och över tre miljoner aktier som byter hand varje dag, låter fonden handlare att positionera sig för ett kortvarigt hausseartat pris på naturgaspriser. Eftersom ETF rebalanser dagligen, kan innehavstider som överstiger en dag väsentligt skilja sig från rubriken tre gånger exponering på grund av effekten av sammansättning. Från och med den 2 maj 2019 handlar UGAZ ner nästan 40% hittills i år (YTD). Fonden är inte billig att ha lång sikt med sin förvaltningsavgift på 1, 65%.
UGAZ-aktier har bildat en fallande kil under de första fyra månaderna av 2019, med större delen av försäljningsvolymen som inträffade i januari och februari. Utbrottet ovanför mönstrets övre motståndslinje under onsdagens handelssession ger en hausseartad förspänning och representerar en utmärkt möjlighet för risk / belöning. De som går långt bör överväga att lägga en orderförsäljning nära $ 65, där ETF: s pris kan konsolideras runt januari-svingningens höga och 200 dagars enkla glidande medelvärde (SMA). Skydda handelskapitalet genom att sätta ett stopp under Aprilens låga på 21, 92 $.
ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (BOIL)
ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (BOIL) startades 2011 och syftar till att erbjuda två gånger den dagliga avkastningen från Bloomberg Natural Gas Subindex. Fonden strävar efter att uppnå sitt investeringsmål genom att investera i terminkontrakt med naturgas och kan ibland också använda swappar, beroende på marknadsförhållanden. Spreadar kan vara lite breda ibland, men ETF: s genomsnittliga dagliga dollarvolym på 1, 55 miljoner dollar gör det enkelt för handlare att komma in och lämna positioner. Medan fonden har en lägre utgiftskvot jämfört med UGAZ ligger dess avgift på 1, 31% fortfarande över 0, 98% i genomsnittet. Fonden har en nettotillgång på 20, 9 miljoner dollar och är 29, 47% i röda resultat i år från och med 2 maj 2019.
Naturgasbjörnar har haft total kontroll över BOIL-aktiekursen sedan slutet av november, bortsett från en kortlivad lättnadsrally under första halvan av januari. Gårsdagens paus ovanför den fallande kilen indikerar att köpare kanske vill flytta det osynliga råvarans pris högre under de kommande dagarna och veckorna. Handlare som köper breakout bör leta efter ett test av 200-dagars SMA. Hantera risken genom att placera en stop-loss-order precis under mönstret nedre stödlinje och flytta den till breakeven-punkten om priset går över 50-dagars SMA.
Förenta staternas naturgasfond, LP (UNG)
USA: s naturgasfond, LP (UNG) har terminsavtal om naturgas på nästan månad och / eller växlar för att återspegla den dagliga procentuella förändringen av priset på naturgas som levererats vid Henry Hub i Louisiana. Fondens genomsnittliga spridning på 0, 04% och djup likviditet håller handelskostnaderna nere. Även om ETF: s förvaltningsavgift på 1, 30% inte är exakt låg, förblir det rimligt att få tillgång till terminsmarknaden för naturgas. Från och med 2 maj 2019 har UNG en YTD-avkastning på -9, 63%.
Liksom de andra två ETF: s naturgas, sportar UNG en fallande kil på kartan. Priset har fortsatt högre sedan man tryckte ett hausseartat uppsättning ljusstake-mönster den 25 april och ligger precis ovanför mönstret övre motståndstrender. Fonden har gott om utrymme för att göra en löpning högre och utlösa en kort pressning med relativ styrkaindex (RSI) som ger en läsning under 50, 0. Handlare som kommer in här kan avskalas från halva positionen på 200-dagars SMA och lämna den återstående hälften i närheten av januari's swing högt till $ 30, 33.
StockCharts.com
