Räntorna är fortfarande extremt låga, men de förväntas inte stanna där länge. Ska du refinansiera innan det är för sent? Inte nödvändigtvis. Här är fyra skäl till att refinansiering kan vara en dålig idé.
TUTORIAL: Utforska fastighetsinvesteringar
1. Jämförningsperioden är för lång.
Jämnbördsperioden är antalet månader det tar dig att få tillbaka kostnaderna för att stänga ett nytt lån. För att beräkna din avtalsperiod måste du veta hur mycket stängningskostnaderna kommer att vara på ditt nya lån och vad din nya ränta blir. Du bör kunna få en uppskattning av dessa siffror från en långivare.
Det finns inget magiskt nummer som representerar en acceptabel break-even-period - det beror på hur länge du planerar att stanna i huset och hur säker du är på den förutsägelsen. (Ta reda på hur du bestämmer om refinansiering kommer att leda dig framåt eller ännu mer bakom. Se mer om hur hypotekfinansiering påverkar din nettovärd.
2. De långsiktiga kostnaderna är för höga.
Återfinansiering för att sänka din månatliga betalning är bra - såvida det inte skadar dig betydligt på lång sikt. Om du har flera år i en 30-årig inteckning har du betalat mycket ränta men inte mycket kapital. Omfinansiering till en 15-årig inteckning kommer förmodligen att öka din månatliga betalning, eventuellt till en nivå som du inte har råd med. Om du börjar om igen med en ny 30-årig inteckning börjar du med nästan lika mycket kapital som du hade i början av din nuvarande inteckning. Medan din nya ränta kommer att vara lägre betalar du den i 30 år. Så dina långsiktiga besparingar kan vara obetydliga eller lånet kan till och med kosta dig mer på lång sikt.
Om du sänker din månatliga betalning innebär skillnaden mellan att hålla dig uppdaterad på en ny, lägre betalning och att inte betala en nuvarande, högre betalning, kanske du tycker att den här långsiktiga verkligheten är acceptabel. Men om du har råd med din nuvarande inteckning betalning, kanske du nu. (För relaterad läsning, se Inteckningar: ABC: s refinansiering. )
3. Du måste flytta in i en ARM för att meningsfullt sänka din ränta.
Låt oss säga att du redan har en låg ränta: 5% på en 30-årig fast ränteslån. Om du refinansierade till ytterligare 30 år fast till 4, 5%, skulle den månatliga besparingen inte vara betydande om du inte har en inteckning flera gånger större än det nationella genomsnittet.
Att få en justerbar ränta (ARM) kan se ut som en bra idé. ARM: er har de lägsta räntorna som finns: Quicken Loans annonserar till exempel så låga som 2, 75%. Annonserade priser är så låga att det kan tyckas galen att inte dra nytta av dem, särskilt om du planerar att flytta när ARM återställer. Visst kommer bostadsmarknaden att ha återhämtat sig inom fem eller sju år och du kommer att kunna sälja, eller hur?
Saken är att räntorna är så låga just nu (cirka 4, 5% för en 30-årig fast ränta) med både historiska och absoluta standarder att de sannolikt inte kommer att bli betydligt lägre i framtiden. Så du antagligen antingen kommer att möta betydligt högre räntebetalningar när ARM återställer, om du kan refinansiera dig ut ur en ARM, eller om räntebetalningar om du lyckas sälja och köpa ett annat hem.
Om du redan har en låg fast ränta och hanterar dina betalningar, kanske du vill hålla fast vid det säkra. En justerbar ränta är vanligtvis mycket riskfylldare än en fast ränta. Det kan betala sig och spara tusentals dollar - eller så kan det kosta dig tusentals dollar eller till och med tvinga dig ur ditt hem. (För relaterad läsning, se Denna ARM har tänder. )
TUTORIAL: Utforska fastighetsinvesteringar
4. Du har inte råd med stängningskostnaderna.
Det finns egentligen inget sådant som en kostnadsfri refinansiering. Du betalar antingen stängningskostnaderna ur fickan eller betalar en högre ränta. I vissa fall får du rulla slutkostnaderna till ditt lån, men sedan betalar du ränta på dem så länge du har det lånet.
Har du råd att spendera flera tusen dollar just nu på stängningskostnader, eller behöver du pengarna för något annat? Om du tittar på en refinansiering utan kostnad, är refinansieringen fortfarande värdefull med den högre räntan? Om du tittar på att rulla stängningskostnaderna till ditt lån, kan du tänka på att $ 6 000 till 4, 5% ränta under 30 år kommer att kosta dig cirka 5 000 dollar extra i det långa loppet jämfört med att bara betala ut pengarna nu. (För relaterad läsning, se The True Economics Of Refinancing A Mortgage. )
Poängen
Den enda person som kan bestämma om det är en bra tid att refinansiera är du - och om du vill ha en professionell åsikt, kommer du mer sannolikt att få ett opartiskt svar från en avgiftsbaserad finansiell rådgivare än från någon som vill sälja dig en inteckning. Detaljerna om din individuella situation, inte marknaden, bör vara den största avgörande faktorn för om du väljer att refinansiera. (För relaterad läsning, se Se upp för "skräp" -lånavgifter. )
