Vad är en spegelfond?
En försäkringsleverantör kommer att skapa en spegelfond för att replikera resultatet av en högkvalitativ fond. Dessa spegelfonder kommer som investeringsalternativ för en variabel livförsäkring. Metoden tillåter försäkringstagare att investera i fonder utan kravet på att investera direkt på marknaden. Försäkringstagaren kan också undvika den acceptabla minsta investeringen genom att få tillgång till fonden genom försäkringsbolagets spegelfond.
Förstå spegelfonden
En spegelfond kommer ofta att följa med variabla Universal Life Insurance (VUL) -produkter. Variabel livförsäkring är en permanent livförsäkring som har ett separat investeringskonto. Investeringskontot kan innehålla en meny med olika investeringsinstrument, såsom aktier, obligationer, aktiefonder och penningmarknadsfonder. Den skatteskattade prestationen från investeringskontot lägger till eller drar av dödsförmånen. Betalade premier täcker administrativa avgifter och hanteringen av investeringskontot. Försäkringstagare måste genomgå en fullständig medicinsk försäkring.
Ofta är de tillgängliga medlen för investeringsdelen av denna typ av livförsäkring spegelfonder. Försäkringsbolaget kommer att skapa en egen fond som försöker spegla eller replikera investeringarna och avkastningen på den underliggande fondföreningen, som Vanguard, JP Morgan, BlackRock och andra.
Samtidigt som alla fonder kommer att ha avgifter och utgifter, vilket kommer att minska den totala årliga avkastningen, kommer avgifterna för spegelfonderna att överstiga avgifterna för den underliggande fonden. Dessa policyer kommer också att ha ett begränsat antal medel tillgängliga för investeringsdelen av policyn, vanligtvis tre till fem.
Spegelfondens kostnad
En typisk fonder debiterar 1, 5% till 2% i förvaltningsavgifter. En investerare som köper en spegelfond betalar vanligtvis dubbla avgifterna, så mellan 3% och 4 procent. I vissa fall är det troligt att en investerare som köper en spegelfond genom ett försäkringsbolag måste betala en mäklare eller oberoende finansiell rådgivare ovanför förvaltningsavgifterna. Denna extra kostnad innebär att investerarens avkastning på spegelfonden är betydligt lägre.
En spegelfond tenderar också att hålla sig bakom de underliggande fondernas resultat. Eftersom det här är replikeringar av den underliggande fonden, måste leverantören flytta till och från innehaven vid ett senare tillfälle än fonden. Dessutom blir skillnaden i avkastning mellan det direkt innehavande underliggande fonden och spegelfonden mer betydelsefulla ju längre försäkringstagaren innehar investeringen.
Politik med spegelfonder annonserar för att ge försäkringstagaren tillgång till högkvalitativa tredjepartsfonder. Men försäkringstagaren kan vanligtvis direkt investera i samma högkvalitativa fonder. Den enda begränsningen som försäkringstagaren kan ha är i minimikravet för investeringsfonder i högkvalitativ fond. För direktinvesteringar behöver försäkringstagaren också ett konto hos en mäklare som Schwab eller Ameritrade.
Inte alla försäkringsleverantörer kommer att använda spegelfonder. De som inte använder speglar kommer att erbjuda ett urval av mellan 50 och 100 godkända investeringsfordon. Eftersom leverantörer tillåter investeringar i icke-spegelfonder begränsar de var försäkringstagaren kan investera dollar till endast de säkraste fonderna. Dessutom bör konsumenterna vara medvetna om att vissa policyer kan sätta en gräns eller ett tak på de årliga vinsterna, vilket kan leda till dödsförmånen.
Ett eget val är indexerade policys
Aktieindexerad universell livförsäkring är också en typ av permanent livförsäkring som har möjlighet att placera policyns kontantvärde på ett aktieindexkonto. Det separata kontot betalar ränta enligt ett marknadsindex utan att faktiskt investera pengarna på marknaden. Vissa försäkringsleverantörer kan också erbjuda spegelfonder som replikerar indexet. Liksom med kopior av fonder kommer dessa speglar att betala extra avgifter.
