Låt oss först granska definitionen av ett index. Ett index är i huvudsak en imaginär portfölj av värdepapper som representerar en viss marknad eller en del av den. När de flesta pratar om hur bra marknaden klarar sig de till ett index. I USA är några populära index Standard & Poor's 500-index (S&P 500), Nasdaq och Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Även om du inte kan köpa index (som bara är riktmärken), finns det tre sätt att spegla deras prestanda:
- Indexering: Du kan skapa en portfölj av värdepapper som bäst representerar ett index, till exempel S&P 500. Aktierna och vikterna för dina tilldelningar skulle vara desamma som i det faktiska indexet. Justeringar måste göras med jämna mellanrum för att återspegla förändringar i indexet. Denna metod kan vara ganska dyr eftersom den kräver att en investerare skapar en omfattande portfölj och gör hundratals transaktioner per år. Indexfonder är ett billigt sätt att härma marknaden. Medan indexfonder tar ut förvaltningsavgifter, är de vanligtvis lägre än de som tas ut av den typiska fonden. Det finns en mängd olika indexfonder och -typer att välja mellan, inklusive internationella indexfonder och obligationsindexfonder. Index ETF: börshandlade fonder spårar ett index och representerar, som indexfonder, en korg med aktier men, som en aktie, handlar på en börs. Du kan köpa och sälja ETF: er precis som du skulle handla med någon annan säkerhet. Priset på en ETF återspeglar dess nettotillgångsvärde (NAV), som tar hänsyn till alla underliggande värdepapper i fonden.
Eftersom indexfonder och ETF: er är utformade för att härma marknadsplatsen eller en sektor i ekonomin, kräver de mycket liten förvaltning. Det fina med dessa finansiella instrument är att de erbjuder diversifiering av en fonder till en mycket lägre kostnad.
