Vad är IRS-publikation 721?
Internrevisionstjänsten producerar dokumentet som heter Publicering 721: Tax Guide To US Civil Service Pensionsförmåner . Den avgränsar och uppdaterar reglerna om inkomstskatt varje år för individer som har gått i pension. Med andra ord, det är skattehandboken för amerikanska pensionsförmåner som tillhandahålls av IRS varje år.
Förståelse av IRS-publikation 721.
IRS-publikation 721: Tax Guide To US Civil Service Pensionsförmåner ger detaljerad information om inkomstskatteregler för individer som har gått i pension från federala tjänster och deras överlevande. Den täcker de aktuella och uppdaterade skattereglerna för pensionerade tjänstemän, överlevnadsförmåner, sparande planer, rollovers, federala fastighetsskatter och ett kalkyl för beräkning av livränta.
Key Takeaways
- IRS-publikation 721 är skattehandbok för pensionsförmåner för tjänstemän. Internal Revenue Services publicerar publikation 721 årligen och beskriver information om skatteinformation för pensionärer från federala tjänster. Medan några av livränteförmånerna representerar avkastning på avgifter och är skattefria, resten är beskattningsbar. Förmånstagare måste beräkna det belopp som är beskattningsbart med hjälp av en av två metoder (enkel metod eller allmän regel) beroende på när livränta upprättades. Offentliggörande 721 anger också alternativen för federala servicearbetare som lämnar arbetskraften eller behöver för att göra andra ändringar i livränta.
Förmåner för pensionering i den amerikanska statstjänsten betalas ut enligt ett av två system: Civil Service Retirement System (CSRS) eller Federal Employee Retirement System (FERS). En del av livränta är en skattefri återkrav av bidrag till CSRS eller FERS. Återstoden är beskattningsbar och omfattas av federala källor.
För livräntor som börjar efter 18 november 1996 måste mottagare använda den förenklade metoden för att räkna ut de skattepliktiga och skattefria delarna. För livräntor som börjar före den 19 november 1996 kan mottagare använda antingen den förenklade metoden eller den allmänna regeln. Startdatum för livränta anges i annuitetsförklaringen från Office of Personal Management. Publikation 721 beskriver dessa skillnader.
Publikation 721 Exempel
Publikation 721 beskriver också alternativen för anställda och pensionärer som lämnar federala tjänster eller på annat sätt behöver göra ändringar i sina livräntaplaner. Exempelvis har federala anställda möjlighet till en Thrift Savings Plan (TSP), med liknande besparingar och skattemässiga fördelar som många arbetsgivare i den privata sektorn erbjuder genom 401 (k) planer. Anställda kan ge ett skattemässigt uppskjutet bidrag till sin planbalans som ett löneavdrag. TSP erbjuder också ett Roth TSP-alternativ, och bidrag till denna typ av saldo görs efter skatt, så utdelningar från kontot är skattefria.
Som med många IRS-dokument ändras olika bestämmelser från år till år, så det är absolut nödvändigt att alla som berörs av detta avsnitt i skattekoden hänvisar till den senaste versionen.
Anställda som lämnar federala myndighetstjänster eller som övergår till ett jobb som inte omfattas av CSRS eller FERS och som inte är berättigade till en omedelbar livränta, kan välja att få återbetalning av pengarna på sitt CSRS- eller FERS-pensionskonto. Denna återbetalning kommer att inkludera både regelbundna och frivilliga bidrag till fonden, plus eventuella betalningsräntor. Medan avgifterna inte beskattas, är ränten beskattningsbara om de inte rullas in till en kvalificerad plan, till exempel en IRA.
