Oro för att bromsa företagsintäkterna var en av flera skäl som nämnts för december ökade volatilitet och branta marknadsförsäljning. Dessa bekymmer kommer i rampljuset den här veckan när bankerna rapporterar sina intjäningar för fjärde kvartalet på allvar.
Citigroup Inc. (C) inleder förfarandet på måndag, följt av JPMorgan Chase & Co. (JPM) och Wells Fargo & Company (WFC) på tisdag. Investeringsbanker dominerar vinstlandskapet onsdag med resultat från The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), Bank of America Corporation (BAC) och Morgan Stanley (MS). Lägg till en sprinkling av regional bankrapportering som en stödåtgärd, och investerare har plötsligt en bättre läsning av hur vinsthistorien kan spela ut under 2019.
Analytiker förväntar sig att bankintäkterna kommer att få en lyft från ökad kommersiell och industriell lånetillväxt såväl som från en uppgång i handelsaktivitet från ett kvartal dominerat av vilda marknadsvängningar och ovanligt hög handelsvolym i december.
"Så mycket inträffade i december och det var hög volym vid en tidpunkt då vi normalt sett inte har det", säger Jay Pestrichelli, medstifter av värdepappersföretaget ZEGA Financial, per MarketWatch. På baksidan nämnde Pestrichelli att ett långsammare kvartal i fusions- och förvärvsaktivitet kan leda till lägre investeringskontor.
Ur teknisk synvinkel sitter inversa finansiella börshandlade fonder (ETF) nära stora stödnivåer före den veckolånga bankrapporteringen extravaganza. Handlare som vill ha kort exponering för sektorn bör fundera över dessa tre potentiella handelsmöjligheter.
Direxion Daily Financial Bear 3X ETF (FAZ)
Direxion Daily Financial Bear 3X ETF (FAZ) skapades 2008 och syftar till att ge tre gånger den omvända dagliga utvecklingen av Russell 1000 Financial Services Index. Det gör detta genom att investera i terminskontrakt, swappar och / eller korta positioner. Fondens genomsnittliga spridning på bara 0, 09% och djup likviditet gör den till ett lämpligt instrument för kortsiktiga handlare som vill satsa aggressivt mot finanssektorn. Från och med den 14 januari 2019 har FAZ tillgångar under förvaltning (AUM) på 161, 17 miljoner dollar, erbjuder en utdelning på 0, 56% och är nere på nästan 10% hittills i år (YTD). ETF: s förvaltningsavgift på 0, 95% är i linje med 0, 94% i kategori genomsnittet.
FAZ-aktier handlades i sidled under större delen av 2018 innan de hoppade 33% i december eftersom finansiella aktier föll kraftigt tillsammans med resten av marknaden. Även om fonden har återtagit under de första veckorna av 2019, hittar priset nu viktigt stöd på $ 12-nivån från en horisontell linje som förbinder svänghöjderna i februari och oktober, liksom det 50-dagars enkla glidande medelvärdet (SMA). Handlare som tar en lång position bör se till att boka vinster på väg tillbaka till december-höjden nära 16, 50 dollar. Överväg att placera en stop-loss-order strax under 200-dagars SMA för att skydda handelskapitalet.
ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
ProShares UltraShort Financials ETF (SKF), med en nettotillgång på 30, 76 miljoner dollar, försöker att returnera två gånger den omvända dagliga utvecklingen för Dow Jones US Financials SM-index. Fonden, som startades 2007, gör det möjligt för handlare att ta ställning mot tunga amerikanska bank-, försäkrings-, fastighets- och investeringsföretag, såsom Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B), JPMorgan Chase och Bank of America. SKF har en utgiftskvot på 0, 95%, ger 0, 06% och är nere 6, 83% per 14 januari 2019.
SKF-diagrammet genererade en hausseartad "gyllene kors" -signal när 50-dagars SMA korsade över 200-dagars SMA i mitten av november. Sedan den tiden har tjurarna verkligen kontrollerat fonden, särskilt i december, då aktierna hoppade nästan 23%. Precis som FAZ har priset återgått tidigt på nyåret och ligger för närvarande på ett stort stöd från en horisontell linje och 50-dagars SMA. Följaktligen bör de som vill köpa ETF söka en startpunkt nära 22 dollar. Tänk på bankvinster nära fondens 2018 höga på $ 27, 97 och stänga förlorade affärer om priset sjunker under $ 20.
Direxion Daily Regional Banks Bear 3X ETF (WDRW)
Direxion Daily Regional Banks Bear 3X ETF (WDRW) bildades 2015 och försöker ge tre gånger den omvända dagliga avkastningen från S&P Regional Banks Select Industry Index. Handlare kan använda ETF för att få en hävstång kort exponering för amerikanska regionala bankaktier. Mainstay utgör i referensindexet inkluderande KeyCorp (KEY), Sterling Bancorp (STL) och SunTrust Banks, Inc. (STI). ETF: s genomsnittliga spridning på 0, 89% och den dagliga omsättningen på bara 6 500 aktier gör den mer lämpad för swing-handel snarare än dagshandel. WDRW, med AUM på 2, 36 miljoner dollar, sjönk 18, 51% för året från och med den 14 januari 2019. En utdelning på 0, 30% kompenserar delvis fondens förvaltningsavgift på 0, 99%.
ETF: s aktiekurs trender kraftigt högre mellan september och slutet av december men har nyligen dragit tillbaka när finansiella aktier har hoppats. Över genomsnittlig volym har följt flytten högre, vilket visar ökande intresse från tjurarna. Handlare bör leta efter att köpa på nuvarande nivåer, där fonden finner ett solidt stöd från oktober-svängningen högt, en fyra-månaders uptrend-linje och 50-dagars SMA. Se för att placera en vinstförsäljningsorder nära förra månadens högsta nivå på 57, 86 $. Stoppar kan sitta flera punkter under ingångspriset för att minska förlorade affärer.
StockCharts.com
