Många aktieinvesterare känner idag med hur man kan se bortom marknadens nuvarande omvälvning och välja aktier som kan överträffa långsiktigt. Med detta i åtanke använde Morgan Stanley en lång lista med mätvärden för att identifiera 30 lager som representerar deras bästa rekommendationer för innehav under de kommande tre åren. En viktig egenskap hos dessa företag: de har en hållbar konkurrensfördel på sina marknader. Vi har tidigare tittat på åtta av dessa aktier i djupet, och nu tittar vi på åtta till: Microsoft Corp. (MSFT), Salesforce.com Inc. (CRM), Domino's Pizza Inc. (DPZ), Dollar General Corp. (DG), NextEra Energy Inc. (NEE), UnitedHealth Group Inc. (UNH), Visa Inc. (V) och SBA Communications Corp. (SBAC).
Se vår tidigare historia för en mer detaljerad förklaring av de urvalskriterier som används av Morgan Stanley, liksom cirka åtta andra lager som de rekommenderar. Deras rapport kallas "30 för 2021: Kvalitetslager under en 3-årig innehavstid." (För mer, se också: 8 aktier för att överträffa en "Rolling Bear Market." )
Stora vinnare
Ta en titt på den andra gruppen med åtta lager. Var och en har redan överträffat S&P 500 under det senaste året, många på dramatiskt sätt. Och Morgan Stanley förväntar sig att denna övergångseffekt kommer att fortsätta även om flera av dessa aktiers värderingar ser ganska rikt ut, inklusive Salesforce.com, Domino's och Microsoft, som du kan se med de framtida P / E-förhållandena baserade på uppskattat resultat för de kommande 12 månaderna:
| 1-års vinst | Framåt P / E | |
| Microsoft | 40, 8% | 24, 4 |
| Salesforce.com | 41, 0% | 58, 9 |
| Dominos | 24, 7% | 29, 1 |
| Dollar General | 36, 4% | 16, 0 |
| NextEra Energy | 15, 1% | 21, 3 |
| United | 40, 0% | 18, 7 |
| visum | 38, 7% | 27, 0 |
| SBA Communications | 17, 1% | 163, 0 |
Salesforce.com: s explosiva tillväxt
Dramatiska ökningar av molnförsäljning är det som kommer att driva Salesforce.com. "Bästa exponering för kärnliga sekulära tillväxt teman i programvara" är hur Morgan Stanley sammanfattar detta val. Företaget levererar företagsprogramvara genom molnet med fokus på CRM-applikationer (Customer Relationship Management). Rapporten citerar "bäst i klassens tillväxt i skala", med beräknade genomsnittliga årliga tillväxttakter under de kommande tre åren på 19, 4% för försäljning och 29, 9% för EPS, dramatiskt högre än dess grupp.
Rapporten ser en "tydlig väg" till intäkter på 20 miljarder dollar, nästan dubbelt så mycket som rapporterades under företagets senaste räkenskapsår, som slutade i januari 2018. Företaget "tillkännagav nyligen förvärvet av MuleSoft, vars AnyPoint-integrationsplattform lägger till en stegvis ~ $ 10B till sin marknadsmöjlighet och bör möjliggöra fler strategiska lösningar över Saleforce.com Cloud-portföljen."
Hög operativ hävstång är en annan styrka som Morgan Stanley hittar i Salesforce.com: "Vi uppskattar att nuvarande enhetsekonomi stöder en väg till mitten av 30-talets rörelsemarginaler vid Salesforce. Driftshävstång plus hållbar faktureringstillväxt borde upprätthålla en stark FCF-tillväxt."
UnitedHealth's "Dydlig cykel"
UnitedHealth Groups starka ledning och integration är en nyckel till dess framgång. Morgan Stanley projicerar en genomsnittlig årlig försäljningstillväxt på 8, 5% för företaget under de kommande tre åren, vilket är lika med sin peer group median och en genomsnittlig årlig EPS-tillväxt på 13, 1%, jämfört med en peer group median på 12, 3%. Det har två huvudavdelningar, eller plattformar som företaget föredrar att kalla dem. UnitedHealth tillhandahåller sjukförsäkring och förmåner, medan Optum erbjuder tjänster för apoteksförvaltning (PBM), vårdtjänsttjänster, informationsteknologi och analys. "Ledande i vertikal integration" är hur rapporten beskriver detta val och lägger till, "Bland förvaltade vårdorganisationer är UNH längst längs att integrera tillgångar genom sjukvården."
I rapporten konstateras särskilt att "Optum-verksamheten har vuxit till nästan hälften av företaget", och tillägger att var och en av Optums tjänster är "en viktig pelare för att minska de totala kostnaderna för vård för UNH-försäkringsmedlemmar", och att det finns "en den dygdiga förbättringscykeln för både Optum och UNH. " Samtidigt lägger rapporten till, konkurrenter i sjukförsäkringen använder Optums produkter, såväl som vårdgivare.
Rapporten indikerar att UnitedHealth har utökat sin största marknadsandel bland Medicare Advantage-befolkningen genom "stramare integration av vårdleverans och läkemedelsanvändning", och att ytterligare tillväxt förväntas till följd av åldrande demografi och en pågående övergång från traditionell Medicare. Det förväntade resultatet är att UnitedHealth "borde få oproportionerligt."
Jämför investeringskonton × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning. Leverantörens namn Beskrivningrelaterade artiklar
Företagsprofiler
Hur UnitedHealth Group tjänar sina pengar: Premie, avgifter och försäljning av vårdtjänster
Toppaktier
Topp 5 hälsovårdsbestånd för 2020
Tekniska lager
5 programvarulager med uppåtriktat potential
Sektorer & industrianalys
Världens bästa vårdföretag
Tekniska lager
3 "elastiska" programvarulager för en långsammare ekonomi: Morgan Stanley
Karriärsråd
The Ultimate Working From Home Guide
PartnerlänkarRelaterade villkor
Generation X - Gen X Generation X är en generation av amerikaner som är födda mellan mitten av 1960-talet och början av 1980-talet, efter Baby Boomers och före millennialerna. mer Aktiemarknad | Investopedia Aktiemarknaden består av börser eller OTC-marknader där aktier och andra finansiella värdepapper i offentligt innehavna bolag emitteras och handlas. mer Allt du behöver veta om vinnarens förbannelse Vinnarens förbannelse är en tendens att det vinnande budet på en auktion överskrider det verkliga värdet på en artikel. mer Definition av aktiemarknaden En börskrasch är ett snabbt och ofta oväntat fall i aktiekurserna. mer Hur börsvärde-till-BNP-förhållandet används Aktiekursens kapitalisering till BNP-kvoten används för att bestämma om en övergripande marknad är undervärderad eller övervärderad jämfört med ett historiskt genomsnitt. mer Aktiemarknadsbrott från 1987 Aktiemarknaden kraschade 1987 var en snabb och kraftig nedgång i aktiekurserna som inträffade under flera dagar i slutet av oktober 1987. mer