Vad är inkomstinvesteringsbolag?
Ett inkomstinvesteringsföretag är ett kapitalförvaltningsföretag som fokuserar på att generera inkomst för sina kunder, ofta genom en portfölj som betonar inkomstgenererande värdepapper.
Key Takeaways
- Ett inkomstinvesteringsföretag är ett kapitalförvaltningsföretag som är inriktat på att generera intäkter för sina kunder, ofta genom en portfölj som betonar inkomstgenererande värdepapper. Lagrar med en historia av ständigt ökande utdelningsförhållanden är särskilt attraktiva för inkomstinvesteringsbolag. Utdelning och relativ tillväxt av DPS till EPS är två viktiga mätvärden som ett investeringsföretag använder för att värdera en viss säkerhet innan den läggs till i portföljen.
Förstå inkomstinvesteringsbolag
I huvudsak är ett inkomstinvesteringsbolag ett förvaltningsföretag vars mål är att bygga förmögenhet för sina kunder. Deras portföljer är vanligtvis strukturerade för att innehålla obligationer, föredragna aktier, fast ränta kapitalstrukturer och utdelningar. Målet är att generera ett stabilt inkomstflöde för investerare snarare än att maximera vinsterna i portföljens värde, även om kapitalförstärkning också önskas. Aktier med en historia av ständigt ökande utdelningsförhållanden är särskilt attraktiva för investeringsbolag.
Intäkter från värdepapper sänker iboende risken för investerare, eftersom inkomsterna mildrar förluster till värdet på innehaven. Vidare tenderar företag som betalar utdelning att vara stabila efter att ha väder ut marknaderna. Dessa företag har mindre utrymme för tillväxt men är mindre benägna att drabbas av extrema förluster. Även om det är motsägelsefullt kan inkomstinvesteringsföretaget återinvestera utdelningar och obligationskuponger snarare än att fördela dem bland fondinvesterare.
Hur investeringsföretag väljer värdepapper
Investerare som är intresserade av att bedriva inkomstinvesteringar bör bekanta sig med de statistik som investeringsföretagen ser på när de utvärderar inkomstgenererande aktier. Det mest uppenbara sättet att mäta utdelningar, i faktiska dollar, är inte det bästa sättet att bedöma aktiens värde till en inkomstportfölj. En bättre metrisk är utdelning, den förväntade årliga utdelningen per aktie dividerat med nuvarande kurs per aktie. Högre avkastning är teoretiskt sett bättre investeringar, men inom gränser. Oordentligt höga utdelningsräntor kan tala för en hög risknivå.
En annan bra åtgärd är att jämföra tillväxten av utdelning per aktie (DPS) med tillväxten av vinst per aktie (EPS). En aktie kanske visar ökningar i utdelning per aktie år efter år, men om vinsten per aktie inte växer i eller nära samma takt, kommer det i slutändan att vara omöjligt för utdelningen att fortsätta växa snabbt.
Även om man antar att dessa åtgärder ser lovande ut kan inkomstinvesteringsbolag välja aktier som betalar mindre i utdelning om de företag som emitterar dem är i grunden mer stabila. Det vill säga att utdelning inte nödvändigtvis är den viktigaste faktorn för att välja en aktie, inte ens för en inkomstportfölj.
Inkomstinvestering och skatter
I de flesta områden på planeten beskattas utdelningsintäkter till inkomstskattesatser snarare än till lägre kapitalvinster. Det innebär att inkomstinvesterare inte bara förlorar de potentiella vinsterna från utdelning av utdelning utan också betalar mer i skatt för privilegiet att få en stadig inkomstström från sina investeringar. Den avvägningen kan vara värt det, beroende på investerarens särskilda ekonomiska behov.
