Diversifiering är en teknik som minskar risken genom att fördela investeringar mellan olika finansiella instrument, branscher och andra kategorier. Det syftar till att maximera avkastningen genom att investera i olika områden som var och en skulle reagera olika på samma händelse.
De flesta investerare är överens om att även om det inte garanterar mot förlust är diversifiering den viktigaste komponenten för att nå finansiella långsiktiga mål samtidigt som risken minimeras. Här tittar vi på varför detta är sant och hur man kan göra diversifiering i din portfölj.
Key Takeaways
- Diversifiering minskar risken genom att investera i investeringar som sträcker sig över olika finansiella instrument, branscher och andra kategorier. Risk kan vara både oundviklig eller systemisk och diversifierbar eller osystemisk. Investerare kan finna att balansera en diversifierad portfölj komplicerad och dyr, och det kan komma med lägre belöningar eftersom risken minskas.
Olika typer av risker
Investerare står inför två huvudtyper av risker när de investerar. Den första är odiversificerbar, vilket också kallas systematisk eller marknadsrisk. Denna typ av risk är förknippad med alla företag. Vanliga orsaker inkluderar inflation, växelkurser, politisk instabilitet, krig och räntor. Denna typ av risk är inte specifik för ett visst företag eller bransch, och den kan inte elimineras eller minskas genom diversifiering - det är bara en risk som investerare måste acceptera.
Systematisk risk påverkar marknaden i sin helhet, inte bara ett visst investeringsfordon eller en industri.
Den andra typen av risk är diversifierbar. Denna risk kallas också osystematisk risk och är specifik för ett företag, industri, marknad, ekonomi eller land. Det kan minskas genom diversifiering. De vanligaste källorna till osystematisk risk är affärsrisk och finansiell risk. Således är målet att investera i olika tillgångar så att de inte alla påverkas på samma sätt av marknadshändelser.
Varför du borde diversifiera
Låt oss säga att du har en portfölj med endast flygaktier. Om det tillkännages att flygpiloterna pågår en obestämd strejk och att alla flygningar avbryts, sjunker aktiekurserna på flygbolagens aktier. Det betyder att din portfölj kommer att uppleva en märkbar minskning av värdet.
Om du emellertid motverkar flygindustrins lager med ett par järnvägslager, skulle bara en del av din portfölj påverkas. Det finns faktiskt en god chans att järnvägsaktiekurserna skulle klättra, eftersom passagerarna vänder sig till tågen som en alternativ transportform.
Men du kan diversifiera ytterligare eftersom det finns många risker som påverkar både järnväg och luft eftersom var och en är involverad i transport. En händelse som minskar alla former av resor gör ont om båda typer av företag. Statistiker säger till exempel att järnvägs- och luftbestånd har en stark korrelation.
Genom att diversifiera ser du till att du inte lägger alla dina ägg i en korg.
Därför skulle du vilja diversifiera över hela linjen, inte bara olika typer av företag utan också olika typer av branscher. Ju mer okorrelerade dina aktier är, desto bättre.
Det är också viktigt att diversifiera sig mellan olika tillgångsslag. Olika tillgångar som obligationer och aktier kommer inte att reagera på samma sätt på negativa händelser. En kombination av tillgångsklasser minskar din portföljs känslighet för marknadsvängningar. Generellt rör sig obligationer och aktiemarknader i motsatta riktningar, så om din portfölj är diversifierad på båda områdena, kompenseras obehagliga rörelser i en av positiva resultat i en annan.
Och slutligen, glöm inte plats, plats, plats. Diversifiering innebär också att du bör leta efter investeringsmöjligheter utanför dina egna geografiska gränser. När allt kommer omkring kan volatilitet i USA inte påverka aktier och obligationer i Europa, så att investera i den delen av världen kan minimera och kompensera riskerna för att investera hemma.
Problem med diversifiering
Även om det finns många fördelar med diversifiering, kan det också finnas vissa nackdelar. Det kan vara något besvärligt att hantera en mångfaldig portfölj, särskilt om du har flera innehav och investeringar. För det andra kan det sätta en tand i din slutlinje. Inte alla investeringsfordon kostar samma sak, så köp och försäljning kan vara dyrt - från transaktionsavgifter till mäklare. Och eftersom högre risk kommer med högre belöningar kan du i slutändan begränsa vad du kommer ut med.
Det finns också ytterligare typer av diversifiering, och många syntetiska investeringsprodukter har skapats för att tillgodose investerarnas risktoleransnivåer. Men dessa produkter kan vara mycket komplicerade och är inte avsedda att skapas av nybörjare eller små investerare. För dem som har mindre investeringserfaring och inte har ekonomiskt stöd för att säkra verksamhet är obligationer det mest populära sättet att diversifiera mot aktiemarknaden.
Tyvärr kan till och med den bästa analysen av ett företag och dess finansiella rapporter inte garantera att det inte kommer att bli en förlorande investering. Diversifiering förhindrar inte förlust, men det kan minska effekterna av bedrägeri och dålig information på din portfölj.
Hur många lager du ska ha
Det är uppenbart att äga fem aktier är bättre än att äga ett, men det kommer en punkt att lägga till fler aktier i din portfölj upphör att göra en skillnad. Det diskuteras hur många lager som behövs för att minska risken samtidigt som en hög avkastning upprätthålls.
Den mest konventionella uppfattningen hävdar att en investerare kan uppnå optimal diversifiering med endast 15 till 20 aktier spridda över olika branscher.
Poängen
Diversifiering kan hjälpa en investerare att hantera risker och minska volatiliteten i en tillgångs prisrörelser. Kom dock ihåg att oavsett hur diversifierad din portfölj är, risken aldrig kan elimineras helt.
Du kan minska risken i samband med enskilda aktier, men allmänna marknadsrisker påverkar nästan varje aktie och därför är det också viktigt att diversifiera sig mellan olika tillgångsslag. Nyckeln är att hitta ett lyckligt medium mellan risk och avkastning. Detta säkerställer att du kan uppnå dina ekonomiska mål samtidigt som du får en god natts vila.
