Efter två års sparande och uppoffring - svett och övertid - har du äntligen samlat tillräckligt med pengar för att börja investera utanför dina pensionskonton. Du har precis tillbringat eftermiddagen med din nya mäklare, medan han eller hon gick över en mängd investeringsval med dig, förklarade var och en i detalj och fick ditt huvud att simma.
Din mäklare presenterade flera hypotetiska scenarier som beskriver den totala avkastningskursen som du kan förvänta dig att få i varje fall tills du äntligen bestämde dig för att köpa en del aktier i ett lokalt företag som du är lite bekant med.
Men när du kör bort från hans kontor tänker du: "Vad ska jag komma ut ur det här och hur ska jag få det?"
4 investeringsgrader som kan hjälpa dig att tjäna pengar
Intressera
Ränteintäkter betalas på alla typer av skuldinstrument som kompensation för att låna investerarens huvudstad till låntagaren eller emittenten. Denna typ av inkomst betalas av flera olika typer av investeringar, listade enligt följande:
- Räntebärande värdepapper, till exempel CD-skivor och obligationer. Räntan är vanligtvis förinställd och varar tills säkerheten förfaller eller kallas eller sätts. Krav på insättningskonton, till exempel kontroll, sparande och pengemarknadskonton. Insättare får ränta som kompensation för att parkera sina kontanter på kontot från deponeringsinstitutionen. Fasta livräntor, som betalar en fast räntesats på skatteutskott till förfall. Säljarfinansierade inteckningar, där säljaren tar ut en överenskommen ränta av ränta på kapitalet som lånas ut till köparen. Fonder som investerar i ovanstående fordon.
Ingen form av eget kapital betalar ränta av något slag. Var och en av dessa skuldinstrument betalar en angiven räntesats. Denna ränta är vanligtvis fast, men kan variera beroende på investeringsvillkor.
Satserna för efterfrågan på insättningskonton varierar vanligtvis beroende på ränteförändringar, medan räntorna för obligationer, CD-skivor och kontrakt med fast annuitet vanligtvis förblir konstanta till förfall. Räntebärande investeringar är alltid bundna till dagens räntor och kan i sin natur inte betala räntor som är tillräckligt höga för att slå inflationen över tid, såvida de inte är högriskfordon som skräpobligationer.
De flesta räntebärande värdepapper har en rating, till exempel AAA eller BB, tilldelad av ett av de större kreditvärderingsinstituten, till exempel Standard och Poor's (S&P). Om denna rating sjunker efter det att ett säkerhet har utfärdats, kan det vara en möjlig indikator på att emittenten kommer att ha sin skyldighet. En märkbar minskning av intäkter, vinster eller likviditet kan vara ett annat varningstecken. I många fall kommer naturligtvis dessa förändringar att resultera i en lägre betyg.
utdelning
Utdelning är en form av kontantersättning för aktieinvesterare. De representerar den del av företagets intäkter som överlämnas till aktieägarna, vanligtvis antingen månads- eller kvartalsbasis.
Utdelningsintäkter liknar ränteinkomster genom att de vanligtvis betalas till en fastställd ränta under en viss tidsperiod. Men utdelning betalas endast på aktier eller från fonder som investerar i aktier; dock inte alla aktier betalar utdelning. I allmänhet betalar endast etablerade företag utdelning medan småföretag ofta behåller sina kontanter för framtida tillväxt.
Utdelning betalas ut på både vanliga och föredragna aktier, även om kursen vanligtvis är högre på föredragna lager än vanliga. Utdelningar kan också vara antingen ordinarie, som beskattas som ordinarie inkomst eller kvalificerade, som beskattas som långsiktiga kapitalvinster. I de flesta fall är företagen inte skyldiga att betala utdelning, åtminstone på vanliga aktier. Eftersom utdelning är en funktion av företagens intäkter, kan dåliga kassaflöden eller vinstmarginaler signalera en kommande minskning eller frånvaro av utdelning till aktieägarna.
Utdelningsutbyten kan variera beroende på vilken typ av säkerhet de betalas på. vanliga aktieutdelningar tenderar att variera med ett företags nuvarande lönsamhet, medan föredragna aktieutdelningar i allmänhet är bundna till räntor. Eftersom de betraktas som högre riskinvesteringar än obligationer, tenderar avkastningen på föredragna aktier att flyta till en kurs över CD-skivor eller de flesta typer av obligationer, med undantag för skräpobligationer.
Realisationsvinster
Realisationsvinster representerar en uppskattning av priset på en värdepapper eller investering från den tidpunkt då den köptes. Dessa vinster kan vara antingen lång eller kort sikt, beroende på om det sålda instrumentet hölls i mer än ett år. Både aktier och räntebärande värdepapper kan bokföra vinster (eller förluster). Men medan räntebärande värdepapper kan uppskatta priset på sekundärmarknaden är de främst utformade för att betala aktuell ränta eller utdelning medan aktier och fastigheter tillhandahåller merparten av sin belöning till investerare i form av kapitalvinster.
Historiskt sett är vinsterna från aktier och fastigheter den enda investeringsavkastningen som har överträffat inflationen över tid, vilket är en av deras främsta fördelar. Naturligtvis rör sig marknaderna i två riktningar, och alla säkerheter eller investeringar som kan bokföra en vinst kan också resultera i en förlust. Aktier stiger och faller både med de övergripande marknaderna och från företagens resultat.
Skattefördelar
Några typer av investeringar producerar skattefördelade inkomster av olika slag. Arbetsintressen i olje- och gashyror genererar intäkter som kan vara 15% skattefria på grund av utarmningsbidrag. Begränsade partnerskap, som vanligtvis investerar i antingen fastigheter eller olja och gas, kan passera genom passiva inkomster, vilket är inkomster genererade från partnerskap som investeraren inte aktivt deltar i att hantera. Passiva inkomster kan skrivas av med passiva förluster, som vanligtvis är kostnader som är förknippade med att driva partnerskapets inkomstgenererande verksamhet.
Totalavkastning
Naturligtvis ger många typer av investeringar mer än en typ av investeringsavkastning. Gemensamma aktier kan ge både utdelning och realisationsvinster. Räntebärande värdepapper kan också ge kapitalvinster utöver ränta eller utdelningsintäkter, och partnerskap kan tillhandahålla någon eller alla ovanstående former av inkomst på skattefordelad grund. Totalavkastning beräknas genom att lägga till kapitalvinster (eller subtrahera kapitalförluster) till utdelning eller ränteintäkter och fakturera eventuella skattebesparingar.
Poängen
Olika typer av investeringar publicerar olika typer av avkastning. Vissa betalar inkomst i form av ränta eller utdelning, medan andra har potential för kapitalökning. Ytterligare andra erbjuder skattemässiga fördelar utöver nuvarande inkomst eller kapitalvinster. Alla dessa faktorer utgör tillsammans en investerings totala avkastning.
