Vad är T-aktier?
T-aktier är en relativt ny klass med andelar med lägre kostnadsandelar, avsedda att ge billigare tillgång till fondförvaltning för investerare genom att införa lägre maximala försäljningsbelastningar som betalas till mäklare eller rådgivare. "T" står för "transaktion." (Förväxla inte den här nya T-aktieklassen, med T för "skatt" -aktier, en typ av icke-belastningsandel som säljs av vissa mäklare.)
Fonderbranschen introducerade T-aktier som svar på Department of Labours tillsynsregel, som var utformad för att få ett slut på oetiskt beteende bland finansiella rådgivare - som att rekommendera ett dyrare fondalternativ till kunder så att de kommer att tjäna en högre provision. Eftersom T-aktier ger ett enhetligt pris över hela linjen, vanligtvis lägre än vanliga andelsfonder, frestas inte rådgivare att driva en dyr fond över en mer prisvärd fond.
Förstå T-aktier
Andelsklasser för fondandelar bestämmer hur mycket pengar investerare betalar till fondbolaget och mäklaren när de köper investeringen. De vanligaste klasserna är A-, B- och C-aktier, men T-aktier kan så småningom ersätta några av dessa alternativ. En annan ny fondandel av aktier är de så kallade rena aktierna, som inte har någon försäljningsbelastning eller 12b-1-avgifter överhuvudtaget, men där en mäklare eller rådgivare kan fästa sin egen rådgivningsavgift till det, vilket gör processen mer transparent.
T-aktier är medel med låg belastning som generellt tar ut högst 2, 5% belastning (eller försäljningsavgift på förhand). De flesta T-aktier har också en 0, 25% 12b-1-avgift, som används för att betala för distribution och andra relaterade kostnader. För större fondköp kan frontbelastningen förhandlas lägre. Dessa laster är mycket lägre än för A-aktier, som har frontbelastningar på 5-6% eller mer. Vissa investeringsexperter förutspår att T-aktier och / eller rena aktier så småningom skulle kunna ersätta de populära A-aktierna i fonder, speciellt när det gäller investeringsmarknaden för pension. Till exempel har de populära amerikanska fonderna Washington Mutual Investors Fund Class A (AWSHX) en maximal frontbelastning på 5, 75% och en nettokostnadskvot på 0, 57% per år. T-aktien för samma fond skulle fortfarande ha en utgiftskvot på 0, 57%, men rådgivaren skulle bara kunna ta ut en belastning på högst 2, 5%.
Inte bara ger T-aktier högre transparens och stimulerar färre intressekonflikter - utan dessa aktieklasser kan också ge investerare stora besparingar. Enligt en Morningstar-analys kan T-aktier spara investerare minst 0, 50% i avkastning jämfört med nuvarande erbjudanden. Sammantaget över flera år kan den hälften av en procent lägga till mycket besparingar över tid - till exempel över 20 år som besparingar kommer att uppgå till mer än 10% i total förbättring av fondens avkastning.
