Att bestämma hur mycket av en valuta, aktie eller råvara som ska samlas på en handel är en ofta förbisett aspekt av handeln. Handlare tar ofta en slumpmässig position. De kan ta mer om de känner sig "riktigt säkra" om en handel, eller de kan ta mindre om de känner lite leery. Dessa är inte giltiga sätt att bestämma positionsstorlek. En näringsidkare bör inte heller ta en bestämd positionsstorlek under alla omständigheter, oavsett hur handeln skapas, och denna handelsstil kommer sannolikt att leda till underprestanda på lång sikt. Låt oss titta på hur positionsstorlek faktiskt bör bestämmas.
Vad som påverkar positionsstorlek
Det första vi behöver veta innan vi faktiskt kan bestämma vår positionsstorlek är stoppnivån för handeln. Stoppar bör inte ställas in på slumpmässiga nivåer. Ett stopp måste placeras på en logisk nivå, där det kommer att säga handlaren att de hade fel om handelsriktningen. Vi vill inte sätta stopp där det lätt kan utlösas av normala rörelser på marknaden.
När vi väl har en stoppnivå vet vi nu risken. Om vi till exempel vet att vårt stopp är 50 punkter från vårt startpris för en valutahandel (eller antar 50 cent i en aktie- eller råvaruhandel), kan vi nu börja bestämma vår positionstorlek. Nästa sak vi behöver titta på är storleken på vårt konto. Om du har ett litet konto bör du riskera högst 1% till 3% av ditt konto i en handel.
Anta att en näringsidkare har ett handelskonto på 5 000 USD. Om näringsidkaren riskerar 1% av det kontot i en handel, betyder det att han eller hon kan förlora $ 50 på en handel, vilket innebär att näringsidkaren kan ta en mini-lot. Om handlarens stoppnivå träffas, kommer näringsidkaren att ha tappat 50 punkter på en minilot, eller $ 50. Om näringsidkaren använder en risknivå på 3% kan han eller hon förlora $ 150 (vilket är 3% av kontot). Detta innebär att han eller hon kan ta tre mini-partier med en 50-pip stoppnivå. Om näringsidkaren stoppas, kommer han eller hon att ha tappat 50 pips på tre minilotter, eller $ 150.
På aktiemarknaden skulle risken för 1% av ditt konto på handeln innebära att en näringsidkare kan ta 100 aktier med en stoppnivå på 50 cent. Om stoppet träffas, skulle detta betyda $ 50, eller 1% av det totala kontot, förlorade på handeln. I det här fallet har risken för handeln förts in till en liten procentandel av kontot och positionsstorleken har optimerats för den risken.
Alternativa positioneringsstorlekstekniker
För större konton finns det några alternativa metoder som kan användas för att bestämma positionsstorlek. En person som handlar med ett konto på $ 500.000 eller $ 1 miljon kanske inte alltid vill riskera $ 5.000 eller mer (1% av $ 500.000) för varje handel. De kan ha många positioner på marknaden, de kanske inte använder allt sitt kapital, eller det kan vara likviditetsproblem med stora positioner. I det här fallet kan man också använda ett fixerat dollarstopp.
Låt oss anta att en näringsidkare med ett konto av den här storleken bara vill riskera 1 000 dollar på en handel. Han eller hon kan fortfarande använda metoden som nämns ovan. Om avståndet till stoppet från ingångspriset är 50 punkter kan näringsidkaren ta 20 mini-partier eller 2 standardlott.
På aktiemarknaden kunde näringsidkaren ta 2 000 aktier med slutet 50 cent bort från startpriset. Om stoppet träffas, kommer näringsidkaren bara ha tappat de 1 000 dollar som han eller hon var villig att riskera innan han började handeln.
Dagliga stoppnivåer
Ett annat alternativ för aktiva eller heltidsdagshandlare är att använda en daglig stoppnivå. Ett dagligt stopp gör det möjligt för handlare som behöver göra några sekundära bedömningar och kräver flexibilitet i sina beslutsstorlek. Ett dagligt stopp innebär att näringsidkaren ställer in en maximal summa pengar som han eller hon kan förlora på en dag, vecka eller månad. Om handlare förlorar denna förutbestämda mängd kapital eller mer, kommer de omedelbart att lämna alla positioner och upphöra med handeln resten av dagen, veckan eller månaden. En näringsidkare som använder denna metod måste ha en meritlista av positiv prestanda.
För erfarna handlare kan en daglig stoppförlust vara ungefär lika med deras genomsnittliga dagliga lönsamhet. Till exempel, om en näringsidkare i genomsnitt tjänar 1 000 dollar per dag, bör han eller hon ställa in en daglig stopp-förlust som ligger nära detta nummer. Detta innebär att en förlorande dag inte kommer att utplåna vinsten från mer än en genomsnittlig handelsdag. Denna metod kan också anpassas för att återspegla flera dagar, en vecka eller en månad med handelsresultat.
För handlare som har en historia med lönsam handel, eller som är extremt aktiva i handeln under hela dagen, ger den dagliga stoppnivån dem frihet att fatta beslut om positionstorlek på flugan under dagen och ändå kontrollera sin totala risk. De flesta handlare som använder ett dagligt stopp kommer fortfarande att begränsa risken till en mycket liten andel av sitt konto på varje handel genom att övervaka positioner och exponering för risk som en position skapar.
En nybörjare som har en liten handelshistoria kan också anpassa en metod för den dagliga stopp-förlusten i samband med användning av korrekt positionstorlek - bestämd av risken för handeln och hans eller hennes totala kontosaldo.
Poängen
För att uppnå rätt positionsstorlek måste vi först känna till vår stoppnivå och procentandelen eller dollarbeloppet på vårt konto som vi är villiga att riskera i handeln. När vi har bestämt dessa kan vi beräkna vår idealiska positionsstorlek.
