NVIDIA Corporation (NVDA) har handlat under det 200-dagars exponentiella glidande genomsnittet (EMA) sedan brottet av denna stödnivå i oktober 2018, men goda saker händer under ytan, vilket gör det svårare för marknadstekniker att förutse nya lågor. Att säga det på ett annat sätt, även om prisdiagrammet har snitit en klassisk uppdelning och nedtrender, kan prisåtgärder under första kvartalet också markera en historisk köpmöjlighet för tydliga positioner.
Aktien noterade en topp på 293 dollar i början av oktober och vände svansen och sjönk nästan 170 poäng i slutet av december. Den kraftiga försäljningsvolymen kännetecknade den kraftiga nedgången, med långsiktiga aktieägare som tog upp insatserna och gick tillbaka till sidelinjen. Otroligt nog har nya köpare ersatt den förlorade efterfrågan på bara tre månader och lyft upp avläsningsdistributionen till nya höjningar även om priset fortfarande handlar mer än 120 poäng under 2018-toppen.
Denna konflikt sätter igång en stor hausseartad avvikelse och förutsäger att priset kommer att spela upptagning med förbättrad känsla under de kommande månaderna, och det är en klassisk indikator för en överhängande tjurkörning. Men långsiktiga relativa styrkretscykler lyckades inte samarbeta i januari och februari och sjönk till den djupaste översålda tekniska avläsningen sedan 2011. De har nu vänt sig högre i hausseartade övergångar och förutspår att köpkraften kommer att expandera ytterligare under de kommande veckorna.
Trots detta bör investerare som är i linje med se två kritiska tekniska element innan de går ombord. Först måste aktien montera 200-dagars EMA på 188 $ och fylla novembergapet mellan $ 161 och $ 200. Gap-fyllningar sätter igång automatiska säljsignaler, så en reversering på den psykologiska $ 200-nivån är troligt. Emellertid kommer den första rallykraften över den nivån att skapa en långsiktig köpssignal, vilket möjligen markerar ett perfekt pris för att ta exponering med lika viktad risk och belöning.
NVDA långsiktigt diagram (2012 - 2019)
TradingView.com
Aktien noterade den första högre lågen efter 2008-björnmarknaden 2012 och vände sig högre och gick in i en blygsam trend som exploderade till uppsidan under det fjärde kvartalet 2015. Det snidade tre starka rallyvågor i andra halvåret 2018 och toppade nära 300 $ och säljer till årets slut. Ett Fibonacci-rutnät sträckte sig över den sex år långa trenden placerar december låg till höger vid 0, 618 retracement, en vanlig omvänd nivå.
Vändningen 2019 markerade också det första testet vid 50-månaders EMA sedan 2013, vilket signalerade en böjningspunkt som överensstämmer med slutet på en stor nedström. Den månatliga stokastiska oscillatorn blev slutligen högre på översåld nivå i mars efter mer än två månader med högre priser, vilket avlägsnade ett tekniskt hinder som har hållit priset under motstånd mellan $ 180 och $ 200. Sammantaget kommer beståndet sannolikt att växa över den barriären under en eller två månader.
NVDA korttidsdiagram (2018 - 2019)
TradingView.com
Indikatorns fördelningsindikator för balanserad volym (OBV) publicerade en ny höjd i oktober och vände kraftigt lägre och sjönk till en 52-veckors låg nivå i december. Första kvartalets ackumulering nådde den föregående höjden i februari (röd linje) och bröt ut till en högsta tidpunkt tidigare denna månad, vilket signalerade en begagnad köpkraft som inte har översatts till de rallypoäng som behövs för att täcka förra årets stora nackdel.
Avvisningen stannade vid den snävt anpassade 200-dagars EMA- och.382 Fibonacci-off-off-försäljningen nära $ 185 förra veckan, vilket signalerade ett möjligt test på 50-dagars EMA-stöd nära 160 $. En rallyvåg över $ 200 skulle avsevärt förbättra de tekniska utsikterna i detta bilaterala scenario, medan en uppdelning med $ 160 skulle avlägsna de senaste tre månaderna av teknisk utveckling. Tjurar har fördelen i denna konflikt trots det fula prismönstret, med andra tekniska stjärnor äntligen anpassade efter högre priser.
Poängen
NVIDIA-aktien har dragit ett baisseartat prismönster men anmärkningsvärt hausseartade tekniker under det första kvartalet och förutspådde att det så småningom kommer att testa 2018: s högsta tid.
