Den heliga gralen för investeringar är att hitta de största vinnande aktierna på marknaden. Outliers. De lager som bryter alla rekord… dvs de ledare som går upp mest. Studier har publicerats som visar att alla vinster på marknaden under årtionden endast är från en handfull lager. Detta innebär att om din portfölj inte hade några av dessa ledande aktier, överträffade den inte marknaden. Genom att veta att några vinnare är allt vi behöver, uppstår följande frågor:
- Delar dessa tidigare vinnare vanliga drag? Om det finns delade attribut, kan vi systematiskt hitta dem tidigt?
När allt kommer omkring behöver en portfölj bara en Tom Brady eller Michael Jordan för att göra hela skillnaden.
Låt oss se hur en riktig outlier ser ut:
Business Insider
Naturligtvis finns det outliers i allt, inte bara sport. De finns i underhållning, affärer och investeringar. Jag behöver bara nämna Warren Buffetts namn för att säga min mening. Outliers finns också på aktiemarknaden. Ta en titt på diagrammet för Align Technology, Inc. (ALGN) som visas nedan:
Mapsignals, Inc.
Under mina många år med att hälla igenom data har jag funnit att de bästa aktierna där ute har tre huvudattribut som investerare bör vara medvetna om: stora grundläggande faktorer, bra tekniker och ovanlig institutionell handelsaktivitet. Att ha dessa tre egenskaper kombinerade gör en MAP-signal. Det är vad du ser representerade av de gröna staplarna i Align Technology-diagrammet ovan. Varje stapel är en hausseartad signal som skapas genom att kombinera dessa tre väsentliga egenskaper. Det grå skuggade området är återblickningsperioden i vårt datasæt.
Stora Fundamentals
Den första kvaliteten som ett bestånd måste vara bra är en stark grundläggande grundläggande. Detta borde vara intuitivt eftersom, om det är en bra affär, bör aktieägarna bli belönade. Det finns otaliga grundläggande datapunkter där, men det finns två grundläggande attribut som konsekvent avslöjar sig i stora lager: växande försäljning och växande intäkter. Det finns ingen magisk tröskel här, men att vara logisk: om ett företag vinner nytt företag år efter år medan hanterar sina kostnader, sitter det troligen på en stark grund. Min personliga preferens är att leta efter tvåsiffrig årlig försäljning och vinsttillväxt.
Nedan är en ögonblicksbild av Align Teknologis resultat och försäljningstillväxt från 18 mars 2016:
Bra tekniker
Den andra kvaliteten som ett bra lager bör ha är fantastiska tekniker på lång sikt. På vanligt engelska bör aktien trenda högre och göra nya höjder. De bästa företagen där ute brukar också ha de bästa listorna. Eftersom företaget presterar bra fundamentalt kommer diagrammet att återspegla de positiva effekterna i högre aktiekurser. Av denna anledning kan det vara svårt att vänta på nackdelar i marknadsledande aktier, eftersom de bästa aktierna tenderar att fortsätta klättra år efter år, och nackdelar i aktierna kanske inte håller länge alls.
Nedan är en ögonblicksbild av Align Technology tekniska bild från 18 mars 2016:
Ovanlig institutionell handelsaktivitet
Den tredje och troligen viktigaste kvaliteten är att en toppaktie ska ha en ständig efterfrågan på aktierna av stora investerare. Det är detta som gör Mapignals-processen unik - vi letar specifikt efter ovanlig handelsaktivitet i aktier som troligen ackumuleras av institutioner. Vi tror att många av de smartaste institutionella investerarna i världen kan upptäcka de bästa aktierna ute före någon annan, och vi vill vara med på turen.
Vi tror att vår metod staplar oddsen för framgång till vår fördel och utnyttjar dessa fotspår över tid. Vi vill upptäcka dessa tecken utan att behöva sitta på en institutionell handelsdisk. Ett enkelt sätt att föreställa sig hur vi hittar dessa signaler är att vi försöker mäta hur en aktie handlas relativt dess prisåtgärd. Vi tittar på många olika förhållanden mellan volymer och priser som kan indikera när en position i en aktie tas.
Vår process kombinerar alla dessa avgörande egenskaper som behövs för morgondagens ledande lager till en enkel signal. Åh, och ju fler gånger signalen visas, desto bättre. Återigen handlar det om att stapla oddsen till din fördel.
Nedan visas en zooma in på Mapsignals diagram över Align Technology från januari 2016 till augusti 2018:
Poängen
Det finns en ålderdom debatt som är en bättre förutsägare för framtida aktiekursuppskattning: grundläggande eller tekniska. I första hand här är att det sätt som en aktiehandel ofta ofta kan fördjupa den framtida grundläggande och tekniska bilden mer än genom att titta på ekonomi eller ett diagram enbart.
