Vad var regleringsmyndigheten för värdepappersindustrin?
Securities Industry Regulatory Authority (SIRA), nu kallad FINRA, var namnet på ett organ som kombinerade tillsynsenheterna i NASD och NYSE. Securities Industry Regulatory Authority bildades för att styra affärspraxis mellan värdepappersmäklare och investeringspubliken och reglerade både dess medlemmar och den anslutna marknaden. Dess rötter som en självreglerande organisation (SRO) kan ses i de reglerande dotterbolagen till både National Association of Securities Dealers (NASD) och New York Stock Exchange. Syftet med att konsolidera de två oberoende tillsynsmyndigheterna var att eliminera dupliceringsfunktioner och styra inkonsekvenser, samt att minska kostnadseffektiviteten hos de två oberoende SRO: erna. SIRA tappades till förmån för Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) 2007.
SIRA förklarade
Även om SIRA: s tillsynsroll fortsätter till idag under namnet FINRA, var SIRA-namnet särskilt kortvarigt - totalt cirka tre veckor. Efter det att det nya namnet publicerades i förhandsvisningar gjordes tillsynsmyndigheten medveten om att namnet "SIRA" kunde "skapa förvirring, eller kanske till och med betraktas som kränkande på grund av dess likhet med en arabisk term som används för att hänvisa till de traditionella biografierna av Muhammad, "enligt ett tillkännagivande av den dåvarande NASD-ordföranden och VD Mary Schapiro. "Sirah", som hänvisar till biografiska texter om Muhammed, fick NASD och NYSE att ompröva namnet över oro över att det kan uppfattas som kulturellt okänsligt.
SIRA: s historia och roll
NASD startade 1939 som svar på införandet av Securities and Exchange Commission (SEC) -regler som möjliggjorde skapandet av självreglerande organisationer. Ökningen av moderna självreglerande organisationer som SIRA (och FINRA) kan ses i antagandet av elektroniska handelssystem som NASD: s lansering av National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ) aktiemarknaden 1971. År 1998 NASD- och AMEX-aktiemarknaderna slogs samman, följt av att NASDAQ delades ut från NASD 2000. 2007 stödde SEC en ny SRO för att lyckas med NASD. SIRA / FINRA skapades genom sammanslagning av NASD: s reglerande arm med verkställande, skiljedom och medlemsregleringsenheter i NYSE. FINRA meddelade att verksamheten påbörjades den 30 juli 2007. Det är den största icke-statliga regleringsorganisationen för värdepappersmäklare och återförsäljare i USA.
SIRA hänvisar nu till regeringen i Dubais säkerhetsindustriregulator, Security Industry Regulatory Agency, som lanserades 2017 för att övervaka cybersäkerhet och andra säkerhetsfrågor.
