Skattefria fonder består helt enkelt av investeringar som genererar skattefri ränta. De erbjuds av många framstående investeringsföretag, och vissa är även specialiserade på denna typ av fordon.
Vad är en fond?
En fonder är en typ av mycket likvid säkerhet som är mycket populär bland detaljhandelsinvesterare. Även om en fond är tekniskt en typ av investeringsföretag, används termen oftast för att hänvisa till fondens portfölj.
Fonder ger många investerare möjlighet att samla sina pengar och därmed utnyttja deras kombinerade investeringskraft. Investerare köper andelar i fonden, vilket ger dem rätt till en del av dess intäkter. Fonden investerar aktieägarbidrag i en rad värdepapper, vanligtvis aktier, obligationer och kortfristig skuld, och fördelar vinsterna till investerarna beroende på storleken på deras ägarandelar.
Key Takeaways
- Ömsesidiga fonder investerade i statliga eller kommunala obligationer benämns ofta skattefria fonder eftersom de räntor som genereras av dessa obligationer inte är skattskyldiga. Medan räntorna på vissa obligationer är undantagna från statlig eller lokal inkomstskatt, kan det fortfarande vara som är föremål för federala inkomstskatter, som är fallet med statsobligationer. Eftersom skattefria fonder består av statsutgivna obligationer, som är praktiskt taget riskfria, tenderar de att ha mycket lägre avkastning än fonder som innehåller mer volatila värdepapper. Medan intresset för statsobligationer ofta är skattefritt, eventuella realisationsvinster realiserade när obligationen säljs till en premie är inte.
Typer av fonder
Det finns fyra primära typer av fonder: aktie, obligation, balanserad och penningmarknad. Som namnen antyder består både aktie- och obligationsfonder av investeringar på aktie- och skuldmarknaderna. Obligationsfonder, som obligationer själva, tenderar att vara mycket stabila och producera långsam men stabil inkomst över tid. Aktiefonder kan skräddarsys för olika investeringsmål, från en högriskstrategi med hög belöning till en diversifierad portfölj med fokus på att minimera förlustpotentialen.
Balanserade fonder inkluderar en kombination av dessa två värdepapper; vanligtvis tempererar obligationsinnehaven aktierna för att ge en medellång risk. Vanligtvis kallade likvida medel består penningmarknadsfonder av investeringar i kortfristiga skuldebrev, till exempel statsskuldväxlar och sedlar som löper ut inom tre månader.
Skattefria fonder
Ömsesidiga fonder investerade i statliga eller kommunala obligationer, även kallad munis, benämns ofta skattefria eller skattefria medel eftersom räntorna som genereras av dessa obligationer inte är skattskyldiga. I vissa fall kan obligationer som emitteras i ditt hemvist vara tredubbla skattefria, vilket innebär att räntor är undantagna från alla statliga, lokala och federala inkomstskatter.
Men inte alla obligationer är undantagna från alla skatter. Även om räntan på vissa obligationer är undantagen från statlig eller lokal inkomstskatt, kan det fortfarande vara föremål för federal inkomstskatt, som är fallet med statsobligationer (T-obligationer).
Eftersom skattefria fonder består av statsutgivna obligationer, som är praktiskt taget riskfria, tenderar de att ha mycket lägre avkastning än fonder som innehåller mer volatila värdepapper. För vissa uppgår skattemässiga fördelar med dessa tillgångar till minskningen av intjäningspotentialen. Huruvida denna avvägning är fördelaktig beror till stor del på din inkomstskattesats och hur mycket din investering kan tjäna i en beskattningsbar fond. (För relaterad läsning, se "De bästa skattefria inkomstfonderna (FKTFX, VLTCX)")
När man överväger en investering i fonder är det viktigt att känna till de specifika skattereglerna för varje fond, för att säkerställa att man inte blir förblindad av en skatteregning på en investering som annonseras som skattefri.
Realisationsvinster
Medan räntorna på statsobligationer ofta är skattefria, är det inte någon realisationsvinster som realiseras när obligationen säljs till en premie. Eftersom investerare i fonder inte har någon kontroll över när obligationer köps och säljs finns det potentialen till en oväntad skatteregning om fonden genererar en vinst från realisationsvinster snarare än ränta.
